FINANZAS CORPORATIVAS TAREA. MODELO MONTECARLO
Mario ManzoEnsayo25 de Enero de 2021
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FINANZAS CORPORATIVAS
TAREA. MODELO MONTECARLO
Datos generales
Precio | 1,000 |
Costos Fijos Desembolsables | 75,000 |
Valor del Activo | 400,000 |
Depreciación | 20% |
Periodo de Análisis | 5 Años |
Valor de Rescate | 100,000 |
Tasa de Impuestos | 29% |
TREMA | 15% |
Variables relevantes
Ventas | Probabilidad | Costo Variable Unitario | Probabilidad |
600 | 5% | 600 | 10% |
700 | 30% | 700 | 50% |
800 | 40% | 800 | 30% |
900 | 15% | 900 | 10% |
1000 | 10% |
Desarrollo. En la hoja 2, utiliza los flujos de efectivo como los formatos y fórmulas del modelo de Monte Carlo para elaborar las tablas en las que muestres la asignación de los números representativos para cada una de las variables relevantes.
- Para efectos de práctica realiza sólo 5 corridas. De la hoja 3 a la 7, desarrolla los 5 flujos de efectivo de las cinco corridas, obteniendo para cada uno de ellos el VPN.
- En la hoja 8 realiza un resumen que muestre los VPN para cada escenario, calcula la desviación estándar y el coeficiente de Variación
MODELO MONTECARLO
ASIGNACION DE NUMEROS REPRESENTATIVOS:
ASIGNACION DE NUMEROS REPRESENTATIVOS VENTAS | ||||
VENTAS | PROBABILIDAD | PROBABILIDAD ACUMULADA | ENTRE | |
600 | 5 | 5 | 1 | 5 |
700 | 30 | 35 | 6 | 35 |
800 | 40 | 75 | 36 | 75 |
900 | 15 | 90 | 76 | 90 |
1000 | 10 | 100 | 91 | 100 |
ASIGNACION DE NUMEROS REPRESENTATIVOS COSTO UNITARIO | ||||
COSTO | PROBABILIDAD | PROBABILIDAD ACUMULADA | ENTRE | |
600 | 10 | 10 | 1 | 10 |
700 | 50 | 60 | 11 | 60 |
800 | 30 | 90 | 61 | 90 |
900 | 10 | 100 | 91 | 100 |
Numero aleatorio costo | 9 | |||||
Numero aleatorio ventas | 95 | |||||
ventas | $ 1,000.00 | |||||
costo variable unitario | $ 600.00 | |||||
precio | $ 1,000.00 | |||||
costo fijo | $ 75,000.00 | |||||
valor del activo | $ 400,000.00 | |||||
depreciación | 20% | |||||
periodo de análisis | 5 periodos | |||||
valor de rescate | $ 100,000.00 | |||||
tasa de impuestos | 29% | |||||
TREMA | 15% | |||||
FLUJO NETO DE EFECTIVO | ||||||
Periodo | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
Ingresos |
| $ 1,000,000.00 | $ 1,000,000.00 | $ 1,000,000.00 | $ 1,000,000.00 | $ 1,000,000.00 |
gastos fijos |
| -$ 75,000.00 | -$ 75,000.00 | -$ 75,000.00 | -$ 75,000.00 | -$ 75,000.00 |
gastos variables |
| -$ 600,000.00 | -$ 600,000.00 | -$ 600,000.00 | -$ 600,000.00 | -$ 600,000.00 |
Depreciación |
| -$ 80,000.00 | -$ 80,000.00 | -$ 80,000.00 | -$ 80,000.00 | -$ 80,000.00 |
Utilidad antes de impuestos |
| $ 245,000.00 | $ 245,000.00 | $ 245,000.00 | $ 245,000.00 | $ 245,000.00 |
Impuestos |
| -$ 71,050.00 | -$ 71,050.00 | -$ 71,050.00 | -$ 71,050.00 | -$ 71,050.00 |
Utilidad neta |
| $ 173,950.00 | $ 173,950.00 | $ 173,950.00 | $ 173,950.00 | $ 173,950.00 |
Depreciación |
| $ 80,000.00 | $ 80,000.00 | $ 80,000.00 | $ 80,000.00 | $ 80,000.00 |
Inversión | -$ 400,000.00 | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - |
Valor de rescate |
| $ - | $ - | $ - | $ - | $ 100,000.00 |
Flujo neto corriente | -$ 400,000.00 | $ 253,950.00 | $ 253,950.00 | $ 253,950.00 | $ 253,950.00 | $ 353,950.00 |
VPN | $435,649.97 |
|
|
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|
|
Numero aleatorio costo | 44 | |||||
Numero aleatorio ventas | 41 | |||||
ventas | $ 800.00 | |||||
costo variable unitario | $ 700.00 | |||||
precio | $ 1,000.00 | |||||
costo fijo | $ 75,000.00 | |||||
valor del activo | $ 400,000.00 | |||||
depreciación | 20% | |||||
periodo de análisis | 5 periodos | |||||
valor de rescate | $ 100,000.00 | |||||
tasa de impuestos | 29% | |||||
TREMA | 15% | |||||
FLUJO NETO DE EFECTIVO | ||||||
Periodo | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
Ingresos |
| $ 800,000.00 | $ 800,000.00 | $ 800,000.00 | $ 800,000.00 | $ 800,000.00 |
gastos fijos |
| -$ 75,000.00 | -$ 75,000.00 | -$ 75,000.00 | -$ 75,000.00 | -$ 75,000.00 |
gastos variables |
| -$ 560,000.00 | -$ 560,000.00 | -$ 560,000.00 | -$ 560,000.00 | -$ 560,000.00 |
Depreciación |
| -$ 80,000.00 | -$ 80,000.00 | -$ 80,000.00 | -$ 80,000.00 | -$ 80,000.00 |
Utilidad antes de impuestos |
| $ 85,000.00 | $ 85,000.00 | $ 85,000.00 | $ 85,000.00 | $ 85,000.00 |
Impuestos |
| -$ 24,650.00 | -$ 24,650.00 | -$ 24,650.00 | -$ 24,650.00 | -$ 24,650.00 |
Utilidad neta |
| $ 60,350.00 | $ 60,350.00 | $ 60,350.00 | $ 60,350.00 | $ 60,350.00 |
Depreciación |
| $ 80,000.00 | $ 80,000.00 | $ 80,000.00 | $ 80,000.00 | $ 80,000.00 |
Inversión | -$ 400,000.00 | $ - | $ - | $ - | $ - | $ - |
Valor de rescate |
| $ - | $ - | $ - | $ - | $ 100,000.00 |
Flujo neto corriente | -$ 400,000.00 | $ 140,350.00 | $ 140,350.00 | $ 140,350.00 | $ 140,350.00 | $ 240,350.00 |
VPN | $104,515.34 |
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