Flujo de cajas

UNIDAD N°3 – FLUJO DE ECONOMICO

En esta tercera unidad vamos a aprender como estas decisiones de inversión se transforman en un flujo de caja para determinar si las inversiones están de acuerdo con los objetivos buscados de la compañía para ver si las inversiones están agregando valor o no.

¿Qué es un flujo de caja?

Un numero determinado de cuentas con una salida y una entrada de activos de la empresa

Estructura de costos asociados al financiamiento que se necesitara para un proyecto especifico que de origen a este flujo de caja.

Nosotros generamos una lluvia de ideas luego de este foda estratégico, con esta lluvia de idea se determinará cuáles son ejecutables y se supondrá cuales de los 3 son o no las que funcionan y esto nos ayudara a determinar si se puede o no hacer el proyecto de inversión.

El flujo de caja no es un estado de resultado.

Lo primero que se debe evaluar es el Horizonte de evaluación: esto es el tiempo en el cual se llevara acabo el análisis del proyecto, esto es importante porque nosotros podríamos evaluar la apertura de una sucursal en N años, normalmente cuando alguien hace un proyecto, uno espera que este proyecto dure un largo plazo, pero la evaluación del proyecto se debe definir de acuerdo a un estudio previo, la evaluación pueden ser por ejemplo pueden ser asociados a ciclos económicos, a periodos de permanencia del inversionista,

Componentes de el flujo de caja:

Ingreso del flujo   ===Ingreso operacional (son los ingresos que provienen del negocio, en el caso de un negocio de pan, los ingresos operacionales será el costo de los panes.

Ingreso no operacional: son aquellos ingresos que no estén relacionados con el negocio

Ingreso por venta de activos – ingreso financiero

Egreso del flujo: egreso desembolsante(es decir los egresos que salen de la empresa salida de dinero)
Egresos no desembolsables:

Egresos Desembolsante = Costo Fijo (son los que no cambian cuando cambia la producción y venta, el costo fijo se clasifica como fijo no tanto como si mismo si no que cuando no cambia la producción, ejemplo: al necesitar una oficina para el departamento de administracion y esa oficina tiene un arriendo de 5 millones de pesos)

Costo variable (son aquellos que cambian cuando disminuye la producción ejemplo materias primas)

Gasto de administracion y venta:  

Depreciación: perdida de el valor contable de un activo se calcula por el precio del activo dividido por la vida útil del activo

Valor libro: costo o valor neto de un activo, se obtiene dividiendo el precio del activo – la depreciación acumulada.

Activos intangibles: son todos los pagos realizados a la empresa no físicos como la marcas patentes

amortización de activos nominales: implica reflejar en la contabilidad de la empresa de forma periódica la depreciación del valor que experimentan a lo largo de su vida útil estos bienes

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