Formulacion Y Evaluacion De Proyectos De Inversion

Capitulo 1 PROYECTOS DE INVERSIÓN

l. INTRODUCCIÓN

En la formulación y la evaluación de proyectos de inversión, la calidad de la investigación está en

función de la profundidad con que los estudios sean realizados, lo cual permitirá que la

incertidumbre sea contrarrestada, permitiendo con esto, que la toma de decisiones sea más

racional.

Sin embargo, este tipo de estudios tiene un costo, el cual variad. por la calidad y profundidad de la

investigación, es por eso que se recomienda tener en consideración los niveles de estudio en los

proyectos de inversión, así como las etapas principales de los mismos, pues en muchos casos,

proyectos que a simple vista tienen un alto grado de factibilidad, son desechados al final por

causas que pudieron ser detectadas al principio de los estudios, con lo cual se puede ahorrar

fuertes cantidades de dinero, con el objeto de ilustrar lo anterior me referiré a mis experiencias

adquiridas durante los 20 años que laboré en la 5ARH, en la residencia general de infraestructura

hidráulica en el departamento de estudios y proyectos.

En este departamento, se recibían las solicitudes para perforación de pozos para fines de riego, las

que turnaban al área correspondiente quien iniciaría los estudios previos como son:

a) Hidrológicos.

b) Topográficos.

c) Geológicos.

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d) Socioeconómicos.

e) De materiales.

f) Agrológicos.

Una vez terminados los estudios, en muchos casos las autoridades se enfrentaron a problemas,

que pudieron ser detectados desde el inicio de los estudios, si estos, estuvieran coordinados y

planificados, entre éstos están que:

a) La zona estaba vedada para la explotación de los mantos acuíferos (no se podía explotar).

b) En la zona no hay mantos acuíferos o éstos se encuentran a altas profundidades, ocasionando

costos altísimos que hace imposible su explotación.

c) Existen problemas internos entre los usuarios, lo cual impide que la obra se realice.

d) Los futuros usuarios no están interesados en la obra y la solicitud fue hecha por autoridades que

no los tomaron en consideración.

Éstas eran algunas causas por las cuales los proyectos no llegaban a feliz término, pero que sin

embargo ya se habían realizado.

Un segundo ejemplo, permitirá al lector darse cuenta de la importancia que tienen los niveles de

estudio en los proyectos de inversión.

En cierta ocasión se presentó un grupo de personas, que deseaban explotar el amaranto para la

fabricación de alegrías y sus derivados, en la entrevista se les cuestionó entre otros casos acerca

de:

a) Sí conocían las propiedades del amaranto y su forma de explotación.

Al respecto, ellos desconocían totalmente lo relacionado con el amaranto, lo único que sabían era

que se hacían alegrías con él.

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b) Se les cuestionó acerca del número de hectáreas que pensaban explotar y sí la cantidad era

suficiente para satisfacer la demanda de éste producto. Para esta pregunta, ellos contestaron que

no sabían, ya que desconocían el rendimiento por hectárea y mucho menos la demanda posible.

c) Se les cuestionó acerca de que, si en parte del Estado de México se producía el amaranto, ya

que ésta es la materia prima principal para el proyecto, a esta interrogante, ellos contestaron que

desconocían lugares y rendimiento.

d) Se les cuestionó en qué época se reproducía el amaranto y si al sembrarlo habría la necesidad

de agua y de ser así, si en la zona que se pensaba explotar el amaranto, no existía veda para la

explotación o en su caso recursos hidráulicos que pudieran ser utilizados como son: ríos, arroyos,

manantiales, etc. A este cuestionamiento ellos respondieron que tenían desconocimiento total de

todo lo anterior.

e) Se les cuestionó qué opinaban los habitantes sobre el proyecto, a lo cual contestaron, que en

realidad no conocían la zona y que simplemente querían realizar el proyecto por que según

platicas, ahí se daba el amaranto.

Basta decirles que no hubo un cuestionamiento más, en ese momento ellos desistieron de seguir

adelante con el proyecto, ahorrándose con esto el costo de los estudios y quizás su fracaso, de

haber realizado la inversión debido al desconocimiento del giro de la futura empresa.

Con estos dos ejemplos, nos podemos dar cuenta de la importancia que tiene el conocimiento del

ambiente en donde los futuros negocios tendrán que realizar sus actividades.

En el presente capítulo, se abordarán los distintos niveles de estudio en los proyectos de inversión,

al igual que, el tipo de información que se obtendrá y a las fuentes a las que se recurrió.

Definición de proyecto

a) Es la w1idad de inversión menor que se considera en la programación. Por lo general constituye

un esquema coherente, desde el punto de vista técnico, cuya ejecución se encomienda a un

organismo público o privado, que puede llevarse a cabo con independencia de otros proyectos.

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b) Conjunto de datos, cálculos y dibujos articulados en forma metodológica, que dan los

parámetros de cómo ha de ser y cuánto ha de costar una obra o tarea, siendo sometidos a

evaluaciones para fundamentar una decisión de aceptación y rechazo.

Con base en lo anterior, podemos concluir que el proyecto es una serie de planteamientos

encaminados a la producción de un bien o la prestación de un servicio, con el empleo de una cierta

metodología y con miras a obtener un determinado resultado, desarrollo económico o beneficio

social.

Definición de inversión

a) Empleo productivo de bienes económicos, que da como resultado una magnitud de éstos mayor

que la empleada."

b) Aportación de recursos para obtener un beneficio futuro.

Se puede decir que, inversión es el conjunto de recursos que se emplean para producir algo (bien

o servicio) que pueda generar rula utilidad.

Definición de proyecto de inversión

a) Es un conjunto de planes detallados, que se presentan con el fin de aumentar la productividad

de la empresa para incrementar las utilidades o la prestación de servicios, mediante el uso óptimo

de fondos en un plazo razonable."

b) Es un plan al que se le asigna determinado monto de capital y se le proporcionan insumas de

varios tipos, para producir un bien o servicio

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