Formulas análisis estados financieros

TASA DE RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL = UTILIDAD NETA / ACTIVO TOTAL (ROA)

TASA DE RENDIMIENTO DEL CAPITAL CONTABLE = UTILIDAD NETA / VENTAS (ROE)

COBERTURA DE CARGOS POR INTERÉS = UTILIDAD DE OPERACIÓN / INTERÉS

RAZON CIRCULANTE = ACTIVO CIRCULANTE / PASIVO CORTO PLAZO

RAZONES DE EFICIENCIA.

ROTACIÓN DE CUENTAS X COBRAR = VENTAS A CRÉDITO / PROMEDIO DE CUENTAS X COBRAR 🡪 SE EXPRESA EN VECES

PLAZO PROMEDIO DE COBRO = 360 / ROTACION DE CXC

PLAZO PROMEDIO DE INVENTARIOS = 360 / ROTACION DE INVENTARIOS PT

ROTACIÓN DE INVENTARIOS PT = COSTO DE VENTA / PROMEDIO DE INVENTARIOS PT

ROTACIÓN DE INVENTARIOS PP = COSTO DE PRODUCCIÓN (SALIDAS) / PROMEDIO DE INV DE PP

ROTACIÓN DE INVENTARIOS DE MP = COSTO DE MATERIA PRIMA (SALIDA MP ENTRADA PP) / PROMEDIO DE INV DE MP

ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR = COMPRAS A CRÉDITO / PROMEDIO CUENTAS X PAG A PROV.

PLAZO PROMEDIO DE PAGO A PROVEEDORES. = 360 / ROTACION DE CUENTAS X PAG A PROV.

COMPRAS = CV – INV INI + INV. FIN

ROTACION DE ACTIVOS FIJOS = VENTAS NETAS / ACTIVO FIJO (VECES)

ROTACION DE ACTIVO TOTAL =  VENTAS NETAS / ACTIVO TOAL (VECES)

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

ROTACION DEL INTERES = UAII / GASTOS DE INTERES

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA = UTILIDAD BRUTA / VENTAS NETAS

MARGEN DE UTILIDAD DE OPERACIÓN = UTILIDAD DE OPERACIÓN / VENTAS NETAS

MARGEN DE UAII = UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS / VENTAS NETAS

MARGEN DE UTILIDAD NETA = UTILDAD NETA / VENTAS NETAS

FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO (FED) = UTILIDAD DE OP + DEPRE. Y AMORT.

CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CIRCULANTE – PASIVO A CORTO PLAZO

RENDIMINETO S./ INVERSIÓN = UTILIDAD / INVERSIÓN

RENDIMIENTO S./ INVERSIÓN ACTIVOS = UTILIDAD NETA / CAPITAL CONTABLE 🡪 ROA

RENDIMIENTO S./ INVERSIÓN DE LA EMPRESA = UTILIDAD NETA / ACTIVOS TOTALES 🡪 ROE

ROE = (UTILIDA NETA / VENTAS) X (VENTA ACTIVO TOTAL PROMEDIO) X (ACTIVO TOTAL PROMEDIO) (                                                                  (CAPITAL CONTABLE PROMEDIO).

ROE = (MARGEN DE UTILIDAD) X (ROTACIÓN DE ACTIVOS) X (MULTIPLICADOR DE CAPITAL)

ROA < ROE

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO TOTAL = DEUDA TOTAL (%) / ACTIVOS TOTALES

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO A LP = CAPITALIZACIÓN TOTAL (DEUDA A LP Y CAP DE ACCIONES)

RAZONES DE COBERTURA O ROTACION DE INTERES = UAII (UTILIDAD DE OPERACIÓN)

                                                                                                     GASTOS DE INTERES

RAZONES DE COBERTURA O ROTACION DE INTERES = COB. DE INTERES – ROT. DE INT. GAN.

RENDIMIENTO SOBRE INVERSIÓN

VALOR DE MERCADO = LO PONE EL MERCADO

VALOR EN LIBROS = SE CONSIDERA CAP CONTABLE

VALOR NOMINAL = LO QUE DICE EL CERTIFICADO DE ACCION

UTILIDAD POR ACCION = UT. NETA -  DIVIDENDOS PREF. ) / ACCIONES COMUN. EN CIRCULACION

RENDIMIENTO PAGADO POR ACCIÓN (YIELD) = DIVIDENDO POR ACCIÓN / VALOR DEL MERCADO POR ACCIÓN (RESULTADO ES EN PORCENTAJE)

RAZON DE VALOR DE MERCADO EN LIBROS = CAP CONT. – ACCIONES PREF / NO. ACCIN. COM. CIR.

VALOR MERCADO / VALOR EN LIBROS = PRECIO MERCADO ACCION / VAL. LIBROS ACCION (VECES)

PAGO DE DIVIDENDO = DIVIDENDO POR ACCIÓN / UTILIDAD POR ACCIÓN

UT. DISPONIBLE PARA ACCIONES COMUNES = UT. NETA – DIVIDENDOS PREFERENCIALES.

• Métodos verticales

• % Integrales
• Razones financieras (liquidez y solvencia, endeudamiento, actividad/referencia op, valor de mercado)
• Modelo Dupont (ROA)
• Modelo Dupont Modificado (ROE)

• Métodos horizontales

• Aumentos y disminuciones
• Tendencias ((Año/Año base)*100) (-100 es disminucion, +100 es aumento)

EL ROE SERÁ MAYOR AL ROA CUANDO TERCERAS PERSONAS ESTÉN INVOLUCRADAS EN EL FINANCIAMIENTO DE LA EMPRESA.

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