Fuentes Y Usos Del Efectivo

Fuentes y usos del efectivo

Por Diego Arias Altamirano

Introducción

El estado de flujo de efectivo es uno de los 4 estados financieros que deben ser elaborados según los lineamientos de las NIC. Según la NIC 7 el Estado de Flujo de efectivo es aquel estado financiero que analiza los cambios que han ocurrido durante un periodo en las cuentas que representan efectivo o equivalente a efectivo, mediante el análisis de las entradas y salidas de los mismos.

Efectivo y Equivalentes al Efectivo

El análisis de este estado se lo logra a través de la identificación de las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo.

El término efectivo hace referencia tanto a la cuenta caja como los depósitos bancarios, llamada contablemente Bancos. Los equivalentes al efectivo corresponden a inversiones a corto plazo (menos de un año) como certificados de depósitos, que son convertibles en efectivo rápidamente.

¿Qué información se necesita para identificar las fuentes o usos del efectivo?

Como la identificación de las fuentes y usos del efectivo es un paso previo para la elaboración del estado de flujo de efectivo se necesita igualmente un estado de resultado integral, y el estado de situación financiera inicial y final del periodo para calcular las variaciones.

Variaciones en las cuentas que intervienen en el Estado de Flujo de Efectivo

Para identificar las variaciones de las cuentas que intervienen en el Estado de Flujo de Efectivo se procede a restar el saldo final de la cuenta con el saldo inicial de las cuentas analizadas. Para posteriormente analizar si su variación corresponde a un uso o una fuente, que se explicará más adelante.

Para ciertas cuentas como amortización acumulada, depreciación acumulada, o provisión de cuentas incobrables, gasto de las provisiones de beneficios sociales, gastos provenientes de un activo o pasivo anticipado únicamente nos servirá para identificar movimientos que no generaron flujo de efectivo, pues su naturaleza es que no generan flujo de efectivo, a pesar de aparecer en el estado de resultado integral como gastos.

Fuentes o Usos del efectivo

Una vez que se identificaron las variaciones de las cuentas que intervienen en el estado de flujo de efectivo es momento de analizar individualmente cada variación con el fin de saber si su efecto será de incrementar o disminuir el flujo de efectivo.

Se trata de determinar de dónde salió el dinero (fuentes) y en qué se gastó (usos).

Fuentes

Las fuentes del efectivo no son nada más que el ingreso de efectivo o equivalentes del efectivo a la empresa.

Se considera una fuente cuando la cuenta o su variación tengan las siguientes características:

• Una reducción de cualquier activo diferente al efectivo o sus equivalentes.

• Una reducción de los activos fijos antes de depreciación.

• Un aumento neto de cualquier pasivo.

• Aumento de patrimonio (Aumento de Capital).

• Ventas o Servicios Prestados u otros ingresos que generen flujo de efectivo.

Entonces toda variación que disminuya el activo o aumente el pasivo o el patrimonio y las ventas se considerará Fuente de Efectivo y aparecerá sumando en el estado de Flujo de Efectivo.

Usos

Los usos del efectivo o sus equivalentes constituyen salidas de dinero de la empresa.

Se considerará uso de efectivo cuando se presenten una de las siguientes características:

• Un aumento de cualquier activo diferente al efectivo o sus equivalentes.

• Un aumento en los activos fijos antes de depreciación.

• Una reducción de los pasivos.

• Una reducción del Patrimonio (pago de dividendos o pérdidas).

• Gastos que generen flujo de Efectivo.

Entonces toda variación que aumente el activo o disminuya el pasivo o el patrimonio y los gastos se considerará Usos de Efectivo y aparecerá restando en el estado de Flujo de Efectivo.

Cuadro Resumen

Variación Fuente Uso

Activo - +

Pasivo + -

Patrimonio + -

Es decir que si una cuenta del activo aumenta en el Estado de Flujo de efectivo se mostrará restando (USO) y si esta cuenta disminuye, pasará a sumar (FUENTE).

En el caso del pasivo y patrimonio si una cuenta disminuye su efecto es restar (USO) en el flujo de efectivo, mientras que si aumenta pasará a sumar (FUENTE).

También los ingresos como ventas o servicios prestados son fuente y los gastos, compras son usos.

¿Un aumento en efectivo es una fuente o un uso de fondos?

Con lo anteriormente expuesto se podría decir que es un uso, pero cuando el efectivo aumenta es una FUENTE, debido a que la fuente real puede haber sido un aumento en préstamos o venta de un activo fijo.

Ejercicios de Aplicación

Ejemplo 1

Se presenta la información correspondiente a la cuenta Inventario de Mercadería

Cuenta Saldo al Inicio(01/01/2014) Saldo al Final (31/12/2014) Variación

Inventario de Mercadería 10000,00 50000,00 + 40000,00

Si al final del periodo tengo más inventarios de los que tenía al inicio, quiere decir que se adquirió más inventarios, por lo tanto, para haberlos adquirido se tuvo que haber pagado (USO), por lo que en el Estado de Flujo de Efectivo aparecerá restando.

Ejemplo 2

Se presenta la información correspondiente a la cuenta Documentos por Pagar

Cuenta Saldo al Inicio(01/01/2014) Saldo al Final (31/12/2014) Variación

Documentos por Pagar 7000,00 10000,00 + 3000,00

Si al final se adeuda más de lo que se debía al inicio, quiere decir que se solicitó más financiamiento, el cual generó una entrada de efectivo (FUENTE), por lo que en el Estado de Flujo de Efectivo aparecerá sumando.

Ejemplo 3

LA empresa REMECO S.A presenta la siguiente información y solicita identificar las variaciones y si son Uso o Fuentes del Efectivo.

Remeco S.A

Estado de Situación Financiera Comparativo

Al 31 de diciembre de 2013 y 2014 respectivamente

2013 2014 Variación Fuente o Uso

Activo Corriente

Bancos 10000 15000 5000 FUENTE*

Inventario de Mercaderías 15000 10000 -5000 FUENTE

Clientes 90000 80000 -10000 FUENTE

Activo No corriente

Vehículo 50000 40000 -10000 FUENTE

Muebles y Enseres 13500 10000 -3500 FUENTE

Total Activo 178500 155000

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