Fundamentos del mercado de capitales
Enviado por Pilar Nicole • 11 de Junio de 2019 • Documentos de Investigación • 538 Palabras (3 Páginas) • 135 Visitas
Nombre : Pilar Martinez
Docente : Juan Carlos Aro
Modulo : Fundamentos del mercado de
capitales
Curso : Ingenieria en Ejecucion en Administracion mencion Finanzas
INFORMACION.
Retorno esperado | Tasa libre de riesgo | Beta de la cartera | Desviacion estandar | Retorno del portafolio | Retorno del mercado |
15,48% | 7,24% | 1.12 | 0.7125 | 14,35% | 13,57% |
INDICE DE ALFA DE JENSEN
[pic 1]
a = (14,35 – 7,24) – (13,57 – 7,24) 1,12
a = 0,0204
El resultado obtenido de Alfa de Jensen, nos da 0,0204 , como conclusion podemos decir que su inversion es positiva, ya que se obtuvo una rentabilidad por encima del indice bursatil, ya que este indice de Alfa mide la rentabilidad esperada, es decir, la que corresponde al riesgo sistemático asumido, y la realmente obtenida por el fondo de inversion. En función de que el fondo de inverision supere, iguale o esté por debajo del rendimiento esperado tendrá un Alfa positivo y como podemos observar en el ejercicio nos da un Alfa positivo (0,0204) lo que quiere decir que el inversionista esta aportando un valor añadido al lograr batir al mercado.
INDICE DE SHARPE
[pic 2]
S = 15,48 – 7,24
0,7125 |
S = 11,56
El resultado obtenido en el indice de sharpe, nos da 11,56, como conclusion podemos decir, que el rendimiento de la inversion ha sido positiva, dando como resultado una rentabilidad de 11,56% según el riesgo tomado (0,7125) ya que tiene una rentabilidad mayor a la del activo libre de riesgo (7,24%).
Este indice se utiliza para mostrar hasta qué punto el rendimiento de una inversión compensa el riesgo asumido por el inversionista.
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