Guía # 32 Presupuestacion de Flujo de Caja

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Tecnólogo en Contabilidad y Finanzas

Asignatura:

Contabilidad y Finanzas

Guía #   32

Presupuestacion de Flujo de Caja

Presenta:

Milexy Nayiber Mendoza Vargas

Instructor:

Fernando Ibáñez Quiñonez

Centro de Servicios Financiero SENA

Bogotá D.C.

3.1.1 Para financiar:

3.2.1

Riesgo leve: caídas, rasguños

Riesgo grave: Enfermedad, robos. Inseguridad.

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            -Caídas: Representan un riesgo porque       - enfermedad: a medida que                    avanzamos las

            Golpe grave puede lastimar seria mente        aumentan y estamos en constante peligro.

            Clasificado como leve porque a medida      -robos: la inseguridad mantiene amenazando

            que crecemos disminuye.                                Nuestra integridad

3.3.1

Riesgo de mercado:Algunos riesgos de mercado incluyen:

Riesgo de renta variable, el riesgo de que el precio de acciones o índices bursátiles (p. ej. Euro Stoxx 50, etc.) y/o su volatilidad implícita cambiarán.

Riesgo de tipo de interés, el riesgo de que el precio del tipo de interés (p. ej. Libor, Euribor, etc.) y/o su volatilidad implícita cambiarán.

Riesgo cambiario, el riesgo de que los tipos de cambio (p. ej. EUR/USD, EUR/GBP, etc.) y/o su volatilidad implícita cambiarán.

Riesgo de mercancía, el riesgo de que el precio de una mercancía (p. ej. maíz, cobre, petróleo, etc.) y/o su volatilidad implícita cambiarán.

Riezgo de liquidez: Uno de los problemas más importantes que los bancos e instituciones financieras deben resolver a diario es calcular cuánto dinero deben mantener en efectivo para pagar todas sus obligaciones a tiempo. Estas, en su mayoría, provienen de la recuperación en la cartera de sus proveedores de fondos; que son quienes han entregado recursos a la IFI(Institución financiera de Intermediación). La última aquí descrita, es la encargada en devolverlos, ya sea al final del término de un depósito a plazo, cuando el cliente de anhelo cuenta de ahorro ó corriente los requiera.

Dado que el negocio de las IFI es prestar dinero, aquellas tratarán de colocar la mayoría del mismo que administran. La razón de esto es que, si mantuviera en demasiado capital en caja para hacer pagos o devolver depósitos, perderían la oportunidad de hacerlo rentable. No obstante, si la institución tan solo mantuviera el mínimo de liquidez reglamentado —dependiendo de la legislación de cada país—, puede correr el riesgo de no estar en capacidad de enfrentar sus obligaciones y así caer en iliquidez.

Riesgo crediticio: El riesgo de crédito es la posible pérdida que asume un agente económico como consecuencia del incumplimiento de las obligaciones contractuales que incumben a las contrapartes con las que se relaciona. El concepto se relaciona habitualmente con las instituciones financieras y los bancos, pero afecta también a empresas y organismos de otros sectores.

3.3.2. Elabore un cuadro sinóptico sobre los riesgos financieros,  teniendo en cuenta el flujo de caja y las  proyecciones financieras.

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El riesgo financiero o también conocido como riesgo de crédito o de insolvencia, hace referencia a la incertidumbre producida en el rendimiento de una inversión, debida a los cambios producidos en el sector en el que se opera y a la inestabilidad de los mercados financieros.

3.3.3. Consulte y elabore un cuadro sinóptico donde establezca las principales herramientas y metodologías que se deben tener en cuenta, así como los factores que inciden para determinar las alternativas de inversión para la organización. Para el desarrollo de esta actividad apóyese en diferentes buscadores de internet y en bibliografía sugerida. [pic 7]

3.3.4. Elabore una matriz en la que identifique las diferentes fuentes de financiación a las que puede acceder una gran empresa y una pymes, teniendo en cuenta las alternativas que ofrece el mercado de capitales y  los riesgos a los que se exponen en cada opción.   Para esta actividad apóyese en diferentes buscadores de internet y bibliografía sugerida.  

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3.3.6 Consulte y seleccione un Estado de Flujo de Efectivo y un presupuesto de flujo de caja del último año de una empresa del sector real de servicios, industriales o manufactureras, solidario, agropecuario, minero. (Cada GAES seleccionará diferente sector); y mediante una matriz determine.

• Las variaciones entre los presupuestado y lo ejecutado, (mediante método matemático o estadístico).
• Consolidación de dichas variaciones.
• Desviaciones entre lo presupuestado y lo ejecutado.
• Identificación de la clase de desviación presentada.

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3.3.7. Realice un informe, de acuerdo con los resultados del análisis aplicado a dichos informes.

ANALISIS DE FLUJO DE CAJA

El flujo de caja es un instrumento contable que muestra el dinero que genera la empresa, tanto a través de sus actividades ordinarias como extraordinarias por lo que lo podemos definir como el flujo interno de fuentes y usos del dinero durante un periodo determinado.

Con la aplicación de las técnicas más usadas de evaluación de proyectos podemos apreciar que el proyecto es viable, mostrándonos un valor actual neto positivo en con financiamiento. De otro lado, es importante mencionar que el uso de recursos de terceros nos permite obtener un escudo tributario el cual eleva la rentabilidad del proyecto.

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