Indicaciones TIG

TAREA FINANZAS CORPORATIVAS: ANALISIS DEL DESEMPEÑO DE UN FONDO MUTUO DE RENTA VARIABLE

1.-Introducción : No más de una página

2.-Resumen Ejecutivo : No más de una página

3.-Desarrollo:

3.1.-Parte Descriptiva:

En no más de tres páginas se debe explicar qué es un fondo mutuo, cómo se constituye y cómo se valorizan sus cuotas.

3.2.-Parte Analítica:

En no más de 10 páginas, incluidos anexos y gráficos, se analizará el comportamiento de un fondo mutuo de renta variable durante el periodo 01 DICIEMBRE 2011 al 30 deABRIL 2014 utilizando datos diarios. Estos datos pueden obtenerse por internet de la página de la superintendencia de bancos o de valores, de la bolsa de comercio, etc. También se publican en el Diario Financiero y Estrategia y en www.fondosmutuos.cl

Para ejecutar las tareas señaladas se deberá:

FORMAR UN GRUPO DE NO MAS DE 4 ALUMNOS Y:

• i)Construir la serie nominal de rentabilidad diaria de un fondo mutuo de renta variable, a partir del valor diario de la cuota del fondo.

• ii)Construir la serie nominal de rentabilidad diaria del mercado accionario (IGPA) a partir del valor diario de cierre de dicho índice.

• iii)Proponer un instrumento libre de riesgo representativo para el periodo de análisis (por ejemplo PRBC; PBC, etc.). Esta elección debe ser fundamentada, para lo cual se requiere que su correlación con el índice de mercado sea la más baja posible.

• iv)Estimar la rentabilidad promedio diaria del fondo mutuo, a partir de lo obtenido en (i).

• v)Estimar el riesgo del fondo mutuo a partir de la desviación estándar y la beta, usando lo obtenido en (i) e (ii).

• vi)Estimar la tasa libre de riesgo diaria representativa, en base al instrumento elegido.

• vii)Una vez estimados los parámetros anteriores, podrán construir la Línea del Mercado de Capitales y la Línea del Mercado de Valores Ex – Post. Luego se podrá graficar y analizar a través de indicadores (Sharpe Treynor y Jensen) los resultados obtenidos por el fondo mutuo analizado.

• vii)Finalmente, se deberá analizar los resultados obtenidos y extraer las conclusiones a que hubiere lugar.

• RECUERDE QUE EL FONDO DEBE SER DE ACCIONES CHILENAS Y NO TENER MAS DE 5% (O A LO MAS 10%) EN RENTA FIJA.LOS FONDOS NO SE PUEDEN REPETIR POR LO QUE HAY QUE INSCRIBIRLOS CON LA AYUDANTE DEL CURSO

ATENTOS SALUDOS

Dra. Carmen Pénnanen

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