Introduccion al Negocio Bancario Parcial 1

Consigna:

Lea atentamente las preguntas que se presentan a continuación y respóndalas, teniendo presente que en cada una de ellas nuestra calificación ponderará los aspectos explicitados en los criterios de evaluación ya expuestos. (Total: 100 puntos)
Con referencia a las características de los intermediarios financieros, conteste las siguientes preguntas:

1. ¿Qué es y cómo afecta al comportamiento de las entidades financieras el denominado ?efecto palanca??
2. Explique en qué se basa la importancia de las entidades financieras como administradoras de medios de pago.
3. Explique qué incentivos perversos considera Ud. que puede generar la combinación un efecto palanca elevado más la responsabilidad de los accionistas limitada al capital aportado.

Con referencia a las funciones de los intermediarios financieros, explique cómo impacta en ellos y en el sistema financiero agregado la asunción de riesgo en relación a:

1. El proceso de transformación de moneda y de tasas de interés.

Con referencia a la respuesta a la afirmación de Goodhart que ?está en la razón de ser de los bancos, por qué los tomadores de créditos buscan préstamos bancarios y los ahorristas depositan en los bancos en vez de transaccionar directamente a través del mercado de capita?, conteste la siguiente pregunta:

1. ¿Qué implicancia de riesgo tiene para las Entidades Financieras la combinación resultante de una valuación incierta de sus activos y un valor nominal fijo de sus depósitos?

Con referencia al punto de objetivos, metas, estrategias e instrumentos de política monetaria, responda las siguientes preguntas:

1. En función del mandato del Banco Central, ¿Qué instrumentos podría utilizar y de qué manera para controlar un alza en la tasa de inflación del país?,

1. ¿Qué instrumentos podría utilizar para dinamizar el mercado laboral para disminuir la tasa de desempleo?

Con referencia al proceso de creación primaria del dinero, conteste la siguiente pregunta:

1. ¿Qué pasaría con la base monetaria en caso de que el Banco Central decidiera incrementar la compra de moneda extranjera proveniente de las exportaciones y simultáneamente emitir Letras en moneda local y con tasas de interés atractivas?

Con referencia al proceso de creación secundaria de dinero, conteste:

1. ¿Qué pasaría con los agregados monetarios en caso de que el banco central decidiera aumentar el encaje a los depósitos en cuentas a la vista que captan las entidades financieras? ¿Sería esta una medida apropiada en caso de que el crecimiento de la economía sea escaso? ¿Qué pasaría con la creación secundaria de dinero en el caso de que las condiciones financieras de otorgamiento de crédito ofrecidas por las entidades financieras no sean atractivas para los potenciales tomadores de crédito?

1. Lea la siguiente afirmación refererida al proceso de creación de la burbuja inmobiliaria:
   ?La expansión en la originación de hipotecas no tradicionales que fueron muy rentables para prestamistas, tomadores de crédito e inversores, contribuyó al aumento en la disponibilidad de crédito para compra de inmuebles y por ende los precios de las propiedades comenzaron a subir sin cesar presionado por la demanda de propietarios finales (adquiridas para habitación) o inversores (adquiridas para renta). La originación y subsecuente securitización amplificaron el efecto, dado que los inversores y emisores de préstamos subestimaron gravemente el riesgo involucrado en la operatoria. Este mecanismo (mayores precios en las propiedades alimenta la demanda de inmuebles y a su vez genera mayores precios) continuó hasta que se cortó abruptamente la emisión de créditos y se magnificó la caída del mercado?.
   En función de lo expresado: ¿Qué medidas podría haber tomado el Banco Central anticipadamente para mitigar la ocurrencia dichos efectos negativos?

RESOLUCION:

1. Efecto palanca: deriva de la relación entre el endeudamiento de una empresa y la inversión.

 El efecto palanca sera positivo cuando el recurso al endeudamiento permita aumentar la rentabilidad de los capitales propios de la empresa.

 El efecto palanca es negativo cuando la rentabilidad económica es menor al costo de endeudamiento.

El comportamiento de las entidades financieras para obtener una mayor rentabilidad sera la de atraer a los ahorristas a una tasa mas baja y convertirlos en activos a una tasa mas atractiva que le permita una mayor rentabilidad. Consiste ne aumentar la brecha entre la tasa pasiva (Plazos fijos) y la tasa activa (Prestamos).

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