LABORATORIO CAPITAL DE TRABAJO Y ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS (RESOLUCIÓN)

UNIVERSIDAD RAFAEL LANDÍVAR CAMPUS DE QUETZALTENANGO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES LICENCIATURA CONTADURIA PÚBLICA Y AUDITORIA FINANZAS II

NOMBRE:                    Nohelia Herlinda Garcia Chay

CARNET:                      15656-15

LABORATORIO CAPITAL DE TRABAJO Y ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS (RESOLUCIÓN)

1. Industrias Gallo rota sus inventarios 6 veces al año; tiene un periodo promedio de cobro de 40 dias y un periodo de pago de 30 dias. Las ventas anuales de la empresa son de Q15 millones, el costo de los bienes vendidos representa el 70% de las ventas y compras, se estiman en un 85% del costo de ventas. Utilice año de

365 dias de referencia.

a) Calcule el ciclo de conversion del efectivo de la empresa, sus gastos operativos en efectivo diarios y el monto de los recursos necesarios para apoyar su ciclo de conversion del efectivo.

Ciclo de Conversión del Efectivo

EPI :   365 / 6 (Rotación de Inventarios)                     61                Días CO = EPI + PPC :  61 Días + 40 Días                                                 101               Días CCE= CO - CCP :  101 Días -  30 Días                                                71                Días[pic 1]

Gastos Operativos en Efectivo Diarios

Ventas :  ((15,000,000 * 70% )* (61 / 365))             Q1,754,794.52  (+) Cuentas por Cobrar :  (15,000,000 * (40/365))                             Q1,643,835.62  (+) Cuentas por Pagar :   ((15,000,000*70%)*85%)*(30/365)            Q733,561.64  (-)[pic 2]

Q2,665,068.49

Recursos Necesarios para Apoyar el Ciclo de Conversión del Efectivo[pic 3]

RN :

2,665,068.49 * (CCE) 71 =

Q188,775,684.93

b) Determine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa y su necesidad de inversion en recusos si realiza los siguientes cambios en forma simultanea.

* Acorta 5 días la edad promedio del inventario

61 Días - 5 Días =             56             Días

* Acelera 3 días, en promedio, el cobro de las cuentas por cobrar

40 Días - 3 Días =             37             Días

* Prolonga 10 días el período promedio de pago

30 Días + 10 Días =             40             Días

Ciclo de Conversión del Efectivo

CO = EPI + PPC :  56 Días + 37 Días                                                  93                Días[pic 4]

CCE= CO - CCP :  93 Días -  40 Días                                                  53                Días

Recursos Necesarios para Apoyar el Ciclo de Conversión del Efectivo[pic 5]

RN :

2,665,068.49 * (CCE) 53 =

Q141,248,630.14

c) Si la empresa paga el 12% por su inversión en recursos, ¿Cuánto podría aumentar sus utilidades anuales como resultado de los cambios en el inciso b?

Reduccion en el CCE : 188,775,684.93 - 141 248 630.14 =   Q47,527,054.79

(Reducción en el CCE) (Tasa de Financiamiento)[pic 6]

Ganancia Adicional =  (47,527,054.79)(0.12) =                         Q5,703,246.58

d) Si el costo anual por obtener las utilidades del inciso c es de Q35,000.00, ?Qué medida recomendaría a la empresa y porqué?

Le recomendaria a la empresa aopbar la propuesta ya que los costos no exceden a las ganancias.

2. Librería y Papelería Henderson pronostica sus necesidades totales de fondos para el próximo año.

a) Divida los fondos requeridos mensualmente por la empresa en: 1. Un componente permanentes y 2. Un componente tempotal, y calcule el promedio mensual de cada uno de estos componentes.

Mes              Necesidad

Total

Componente

Permanente

Componente

Temporal

Enero                 Q8,000,000.00       Q600,000.00     Q7,400,000.00

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