Razones Financieras

2011 2012 2013

ACTIVO

Caja 20000 25000 30000

Clientes 88000 89000 90000

Inventario 120000 135000 140000

Otras Cuentas 4000 5000 5200

Activo Circulante 232000 254000 265200

Maquinaria Y Equipo 90000 90000 90000

Depreciación -18000 -36000 -54000

Activo Fijo 72000 54000 36000

Otros Activos 1500 1650 1900

Total Activo 305500 309650 303100

PASIVO

Bancos Corto Plazo 5000 4000 3800

Proveedores 72000 74000 76000

Gastos Acumulados 680 700 660

Acreedores Diversos 12000 11000 11000

Por. Circ. Deuda L/P 1000 1000 1000

Pasivo Circulante 90680 90700 92460

Pasivo Largo Plazo 11000 10000 9000

Total Pasivo 101680 100700 101460

Capital Social 75000 75000 75000

Reservas 1000 1000 1000

Utilidades Retenidas 44820 46650 38040

Utilidad Del Ejercicio 83000 86300 87600

Capital Contable 203820 208950 201640

Total Pasivo Más Capital 305500 309650 303100

Dividendos 81170 94910 125640

ESTADO DE RESULTADOS

2011 2012 2013

Ventas Netas 956000 962000 968000

Costo De Ventas 740000 740600 742000

Utilidad Bruta 216000 221400 226000

Depreciación 18000 18000 18000

Gastos De Administración 58000 58000 58200

Utilidad De Operación 140000 145400 149800

Otros Gastos (Ingresos) 15500 15900 16500

Gastos Financieros 10500 12000 13500

Ut. Antes De Impuestos 114000 117500 119800

I.S.R, P.T.U 31000 31200 32200

Utilidad Neta 83000 86300 87600

RAZONES DE EFICIENCIA.

Su propósito es establecer un indicador de eficiencia operativa

1.-Plazo o periodo promedio de cobro:

(Clientes + documentos por cobrar)/(ventas netas)×365=numero de dias.

Año 1 (88000+4000)/956000×365=35.12 días

Año 2 (89000+5000)/962000×365=35.66 días

Año 3 (90000+5200)/968000×365= 35.82 días

2.-Plazo promedio de los inventarios:

(invent.i.+invent.f.)/2=invent. inventario/(costo de ventas)×365=periodo de permanencia.

Año 1 120000/740000×365=59.18 dias.

Año 2 (120000+135000)/2=127500 127500/740600×365=62.83 dias

Año 3 (135000+140000)/2=137500 137500/742000×365=67.63 dias

3.-Periodo de pago a proveedores:

proveedores/(costo de ventas )×365=dias de pago.

Año 1 72000/740000×365=35.51 dias

Año 2 74000/740600×365=36.47 dias

Año 3 76000/742000×365=37.38 dias

4.-Plazo promedio de pago de gastos acumulados:

(gastos acumulados)/(costo de ventas)×365=dias promedio de pago.

Año 1 (680+12000)/740000×365=6.25 dias

Año 2 (700+11000)/740600×365=5.76 dias

Año 3 (600+11000)/742000×365=5.70 dias

5.-Ciclo financiero:

(clientes+inventarios)-(provedores+gastos acumulados)=ciclo financiero

Año 1 (35.12+59.18)-(35.51+6.25)=94.3-41.7=52.6 dias

Año 2 (35.66+62.83)-(36.47+5.76)=98.49-42.23=56.26 dias

Año 3 (35.82+67.63)-(37.38+5.70)=103.45-43.08=60.37 dias

6.-Ventas netas a activos totales:

(ventas netas)/(activos totales)=rotacion de ativos

Año 1 956000/305500=3.12 de ventas netas p⁄c peso invertido en activos.

Año 2 962000/309650=3.10 de ventas netas p⁄c peso invertido en activos.

Año 3 968000/303100=3.19 de ventas netas p⁄c peso invertido en activos.

7.-Ventas totales a activos fijos:

(ventas totales)/(activos fijos netos)=rotacion del activo fijo

Año 1 956000/72000=13.27

Año 2 962000/54000=17.81

Año 3 968000/36000=26.88

8.- Uso de los activos:

(depreciacion acumulada)/(activos fijos brutos)×100=porcentaje de empleo de los activos.

Año 1 18000/90000×100=20%

Año 2 36000/90000×100=40%

Año 3 54000/90000×100=60%

9.- Vida de los activos fijos.

(activo fijo neto)/(depreciacion del ejercicio)=numero de años por depreciar

Año 1 72000/18000=4 años

Año 2 54000/18000=3 años

Año 3 36000/18000=2 años.

RAZONES DE LIQUIDEZ

1.- Razón circulante o corriente: El número de veces que determina un índice de liquidez, es decir, la cantidad de dinero susceptible en un año con respecto a las deudas en este mismo plazo.

Activo circulante / pasivo circulante= Número de veces

Razón circulante o corriente

Formula (activo circulante)/(pasivo circulante)=Número de veces

Año1

232000/90680 =2.55

Año2

254000/90700 =2.80

Año3

265200/92460 =2.86

2.- Razón de liquidez inmediata: Llamada también prueba del ácido, se elimina el renglón de inventarios, con el propósito de poder determinar un indicador más exacto de la verdadera liquidez de la empresa en un momento dado.

Razón liquidez inmediata (prueba del ácido)

Formula (activo circulante-inventarios)/(pasivo a corto plazo) =Número de veces

Año1

(232000-120000)/90680 =1.23

Año2

(254000-135000)/90700 =1.31

Año3

(265200-140000)/92460 =1.35

3.- Capital de Trabajo: El resultado puede ser tanto positivo como negativo En el primer caso, cuando es positivo, a mayor importe tendrá mayor confianza de liquidez. Mientras que en el escenario contrario, cuando esté sea negativo, se estará delante de una situación de riesgo importante, no llegarán a generar a tiempo los recursos para cubrir los pasivos.

Capital de Trabajo

Formula activo circulante- pasivo circulante=Capital de Trabajo

Año1

232000- 90680=141,320

Año2

254000-90700 =163,300

Año3

265200- 92460=172,470

4.- Cobertura Total: Proporciona un indicador sobre la proporción de adeudos totales que quedaría cubierta si llegado el caso la empresa liquidase.

Cobertura Total

Formula (activo circulante)/(pasivo total)=X

Año1

232000/101680 =2.28

Año2

254000/100700 =2.52

Año3

265200/101460 =2.61

RAZONES DE RENTABILIDAD.

Su propósito

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