Restructuracion ingenieria financiera

18

ESTADO DE RESULTADOS

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

PROMEDIO

Ventas Netas

3,240,000

3,470,040

3,861,461

4,584,326

5,644,222

3,523,834

-

Costo de Ventas

2,160,000

2,312,160

2,571,737

3,051,927

3,756,023

2,347,966

=

Utilidad bruta

1,080,000

1,157,880

1,289,724

1,532,399

1,888,199

1,175,868

-

Gastos Administrativos

-10,000

-10,000

-10,000

-10,000

-10,000

-10,000

-

Gastos de Venta

-74,800

-79,401

-87,229

-101,687

-122,884

-80,477

-

Depreciación

0

-170,000

-270,000

-370,000

-470,000

-146,667

=

Utilidad de operación

995,200

898,479

922,495

1,050,713

1,285,315

938,725

-

Egreso anual por gastos financieros

-200,000

-200,000

-160,000

-120,000

-80,000

-186,667

+

Ingreso anual por productos financieros

0

25,000

50,000

75,000

75,000

25,000

=

Utilidad antes de impuestos y PTU

795,200

723,479

812,495

1,005,713

1,280,315

777,058

-

ISR 30%

-238,560

-217,044

-243,748

-301,714

-384,094

-233,117

-

PTU 10%

-79,520

-72,348

-81,249

-100,571

-128,031

-77,706

=

Resultado del ejercicio

477,120

434,088

487,497

603,428

768,189

466,235

20

BALANCE GENERAL

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

PROMEDIO

ACTIVO

AC

=

Banco

1,753,120

3,468,574

5,500,155

8,143,730

11,525,838

600,000

+

Inversión en Bonos

100,000

200,000

300,000

300,000

300,000

100,000

+

Clientes

810,000

867,510

965,365

1,146,081

1,411,056

880,958

+

Almacen

60,000

64,260

71,509

84,895

104,523

65,256

TOTAL AC

2,723,120

4,600,344

6,837,028

9,674,707

13,341,416

1,646,214

AF

AF varios

850,000

1,350,000

1,680,000

1,910,000

2,040,000

1,293,333

Depreciación AF varios

0

170,000

270,000

370,000

470,000

146,667

+

AF varios Neto

850,000

1,180,000

1,410,000

1,540,000

1,570,000

880,000

TOTAL AF

850,000

1,180,000

1,410,000

1,540,000

1,570,000

880,000

=

TOTAL ACTIVO

3,573,120

5,780,344

8,247,028

11,214,707

14,911,416

2,526,214

PASIVO

PCP

Proveedor

1,776,000

3,629,136

5,692,324

8,144,575

11,165,095

158,537

+

Intereses por pagar

20,000

40,000

56,000

68,000

76,000

38,667

TOTAL PCP

1,796,000

3,669,136

5,748,324

8,212,575

11,241,095

197,204

PLP

+

Préstamo bancario

500,000

400,000

300,000

200,000

100,000

400,000

TOTAL PLP

500,000

400,000

300,000

200,000

100,000

400,000

=

TOTAL PASIVO

2,296,000

4,069,136

6,048,324

8,412,575

11,341,095

597,204

CAPITAL CONTABLE

Capital Social

800,000

800,000

800,000

800,000

800,000

1,000,000

+

Resultado del ejercicio:

477,120

434,088

487,497

603,428

768,189

466,235

+

Resultado de ejercicios anteriores:

0

477,120

911,208

1,398,704

2,002,132

462,776

=

TOTAL CAPITAL CONTABLE

1,277,120

1,711,208

2,198,704

2,802,132

3,570,321

1,929,011

TOTAL PASIVO + CAPITAL CONT

3,573,120

5,780,344

8,247,028

11,214,707

14,911,416

2,526,214

CUENTA

CANTIDAD PROM

PONDERACIÓN

FÓRMULA

COSTO CAPITAL

CTO CAP POND

                        365/n

PROVEEDOR

158,537

.0627

KprA = .  F .               - 1

15% / 7, neto 60

                P

2.0625

.1293

n = Per crédito – Per Descto

INTERESES X PAGAR

38,667

.0153

Kcxp = Directo

.08

.0012

8%

PRÉSTAMO BANCARIO A LP

Kpb =   .        IB - Re        .     - 1[pic 1][pic 2]

Re = 10% sobre préstamo

           √    IB - GT - I - Re

.0828

.0131

GT = 5,000

400,000

.1583

i = 12% anual

I = IB * i * t

CAPITAL SOCIAL

Acciones Preferentes

1,000,000

.3958

Kap =  .                D               .

.5853

.2316

D = Utilidad Ejercicio (PROM)

               IB - GT(1- Imps)

GT = 5,000

Imps = 30%

TOT PASIVO + CAP CONTABLE

2,526,214

1.0000

COSTO DE CAPITAL PROMEDIO PONDERADO

.3752