TAREA 2 RIESGO DE MERCADO

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INTRODUCCIÓN:

De acuerdo con el Diccionario de la Real Academia Española, riesgo proviene del antiguo. riesco 'risco', por el peligro que suponen. 1. Contingencia o proximidad de un daño. 2. Cada una de las contingencias que pueden ser objeto de un contrato de seguro. 3. Dicho de acometer una empresa o de celebrar un contrato: Sometiéndose a influjo de suerte o evento, sin poder reclamar por la acción de éstos. Estar expuesto a perderse o a no verificarse.

Revisa el siguiente Análisis de caso: Tipos de riesgo de mercado y da respuesta  a los cuestionamientos solicitados:

Imagina que tienes una cartera de bonos formada por un bono con las siguientes características:

Valor nominal: 1000
Cupón anual: 9%
Vencimiento: 6 años

Nota: Todos los pagos de los cupones pueden ser reinvertidos al 10% y el rendimiento compuesto al vencimiento será de 10% durante 6 años.

1. Si la tasa de interés es de 9% y permanece estable en 6 años. ¿Cuál será el valor de todos los cupones reinvertidos a la fecha de vencimiento?.

i=9%     i=1.09

V=( 90/1.09)+ (90/1.09^2)+(90/1+1.09^3)+(90/1+1.09^4)+ (90/1+1.09^5)+( 90/1+1.09^6)

V= 82.569+75.75+69.49+63.758+58.494+53.664

V=403.732

1. Si la tasa de interés cae al 7%. ¿Cuál será el valor de todos los cupones reinvertidos a la fecha de vencimiento?.

i= 0.07

V= (90/1+0.07)+ (90/1+0.07^2)+ (90/1+0.07^3)+ (90/1+0.07^4)+ (90/1+0.07^5)+ (90/1+0.07^6)

V=84.112+78.609+73.467+68.660+64.169+59.971

V=428.988

3. ¿Qué efectos se dieron con el cambio de la tasa de interés?.

LA BAJA DEL PRECIO DEL BONO O EL INCREMENTO COMO EN ESTE CASO, SI LA TASA DE INTERÉS BAJA EL VALOR DEL BONO SUBE.

1. ¿Por qué es importante medir el riesgo en las tasas de interés u otros riesgos de mercado?.

El análisis de riesgo es importante, ya que nos permite evaluar las amenazas que pueden existir y poder actuar de manera anticipada para prevenir situaciones que llevan a nuestra empresa a problemas económicos, incluso la quiebra.

Identificar los diferentes factores que pueden llevar a una empresa a tener pérdidas, nos permitirá anticipar a prevenir haciendo un análisis, para poder diseñar las estrategias correctas y evitar a que la situación sea catastrófica.

El riesgo de la tasa de interés afecta el valor de los bonos .

BIBLIOGRAFÍA

En este documento titulado Tipos de riesgos de mercado, 

Open class semana 2 impartida por el profesor Rodolfo Santiago M.

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