TAREA DE PORTFOLIOS DE INVERSIÓN

Tarea N°1

Instrucciones para la construcción del portfolio:

1. Selecciones cuatro acciones que transen en el S&P IPSA, más la serie de su empresa (asignada al inicio del curso), sin perjuicio de lo anterior podrán contemplar más acciones si lo desea. Considere además la serie S&P IPSA (en total tendrá seis series en su excel)
2. Baje la información diaria del IPSA, las fechas a considerar deben ser las mismas para todas las series de acciones seleccionadas (para mantener consistencia con el Taller Nº1, los datos accionarios deben ser de 5 años).
3. Descargue la información histórica de las cuatro acciones seleccionadas, su empresa o más acciones seleccionadas (sólo si lo desea), además del S&P IPSA desde el sitio de la bolsa de comercio de Chile, Investing.com o Yahoo Finance, lo que sea más cómodo para el estudiante.
4. En cada hoja del archivo Excel cuyo nombre será  “Empresas XX” (Datos de las empresas seleccionadas) muestre la información histórica de las acciones seleccionadas e S&P IPSA considerando la misma fecha para cada serie, el precio de la acción y la variación diaria de las acciones (recuerde que todas las acciones deben tener precio en cada fecha, si le faltan datos debe revisar en el sitio de bolsa de Santiago , el gráfico la acción en cuestión e ir a la pestaña precio para obtener el dato faltante (recuerde mirar en la parte superior la fecha para obtener el dato de precio de la acción del día faltante). También podría ocurrir que sobre información, debe mantener una matriz cuadrada con los datos.
5. En la hoja “Cartera” expresará la probabilidad de forma equivalente para cada día (esta depende de la cantidad de datos que presente), además de la rentabilidad, retorno, varianza (riesgo) y la covarianza.
6. Presente un gráfico que muestre la volatilidad de las acciones (Use la frecuencia para la construcción del mismo)
7. En la hoja “Resumen” calcule para cada acción e IPSA;  el rendimiento, el retorno, la varianza, la desviación estándar, el coeficiente de variación y el índice de desempeño de Sharpe – Litner.

1. En otra hoja denominada “Var- Cov sM” presente la matriz varianza – covarianza, para dos acciones, luego para tres activos, para cuatro y cinco activos. Si tiene más acciones deberá presentar la matriz para el total de ellas.

1. En otra hoja denominada “Var- Cov cM” presente la matriz varianza – covarianza, para dos acciones más el S&P IPSA, luego para tres activos más IPSA, para cuatro, cinco y luego pata seis activos con S&P IPSA. Si tiene más acciones deberá presentar la matriz para el total de ellas, incluyendo el IPSA.

1. En otra hoja denominada “Correlación sM” presente la matriz de correlación de las acciones que haya seleccionado. Si tiene más acciones deberá presentar la matriz para el total de ellas.

1. En otra hoja denominada “Correlación cM” presente la matriz de correlación de las acciones, para todas las acciones seleccionadas incluida el S&P IPSA. Si tiene más acciones deberá presentar la matriz para el total de ellas incluyendo el S&P IPSA.

1. En otra hoja denominada “Inversión en dos activos” presente:

1. Porcentajes de inversión en cada activo de forma equivalente
2. Gráfico asociado a las inversiones en los activos
3. Retornos de cada activo
4. Varianza de cada activo
5. Desviación estándar de cada activo
6. Coeficiente de variación
7. Índice de desempeño Sharpe-Litner
8. Retorno del portfolio
9. Varianza del Portfolio
10. Desviación estándar del portfolio
11. Desempeño del portfolio

1. En otra hoja denominada “Portfolio de mín var. 2 Activos” presente los porcentajes óptimos de inversión en cada activo bajo esta condición

1. En otra hoja denominada “Portfolio de máx rend. 2 Activos” presente los porcentajes óptimos de inversión en cada activo bajo esta condición.

1. En otra hoja denominada “Inversión en tres activos” presente:

1. Porcentajes de inversión en cada activo de forma equivalente
2. Gráfico asociado a las inversiones en los activos
3. Retornos de cada activo
4. Varianza de cada activo
5. Desviación estándar de cada activo
6. Coeficiente de variación
7. Índice de desempeño Sharpe-Litner
8. Retorno del portfolio
9. Varianza del Portfolio
10. Desviación estándar del portfolio
11. Desempeño del portfolio

1. En otra hoja denominada “Portfolio de mín var 3 Activos” presente los porcentajes óptimos de inversión en cada activo bajo esta condición

1. En otra hoja denominada “Portfolio de máx rend. 3 Activos” presente los porcentajes óptimos de inversión en cada activo bajo esta condición.

1. En otra hoja denominada “Inversión en cuatro activos” presente:

1. Porcentajes de inversión en cada activo de forma equivalente
2. Gráfico asociado a las inversiones en los activos
3. Retornos de cada activo
4. Varianza de cada activo
5. Desviación estándar de cada activo
6. Coeficiente de variación
7. Índice de desempeño Sharpe-Litner
8. Retorno del portfolio
9. Varianza del Portfolio
10. Desviación estándar del portfolio
11. Desempeño del portfolio

1. En otra hoja denominada “Portfolio de mín var 4 Activos” presente los porcentajes óptimos de inversión en cada activo bajo esta condición.

1. En otra hoja denominada “Portfolio de máx rend. 4 Activos” presente los porcentajes óptimos de inversión en cada activo bajo esta condición.

1. En otra hoja denominada “Inversión en n- activos” presente:

1. Porcentajes de inversión en cada activo de forma equivalente
2. Gráfico asociado a las inversiones en los activos
3. Retornos de cada activo
4. Varianza de cada activo
5. Desviación estándar de cada activo
6. Coeficiente de variación
7. Índice de desempeño Sharpe-Litner
8. Retorno del portfolio
9. Varianza del Portfolio
10. Desviación estándar del portfolio
11. Desempeño del portfolio

1. En otra hoja denominada “Portfolio de mín var n- Activos ” presente los porcentajes óptimos de inversión en cada activo bajo esta condición (hasta 6 activos)

1. En otra hoja denominada “Portfolio de máx rend. n- Activos ” presente los porcentajes óptimos de inversión en cada activo bajo  esta condición. (hasta 6 activos)

1. En otra hoja denominada Resumen de inversión, presente sus resultados en forma organizada para efectos de la conclusión.

1. En otra hoja denominada “Inversión - Mercado” presente:

1. Una acción de su cartera (aquella que exhiba la mejor performance)
2. Porcentajes de inversión la acción elegida e IPSA considerando porcentajes de inversión equivalentes
3. Gráfico asociado a las inversiones en este activo e IPSA
4. Retornos de cada activo
5. Varianza de cada activo
6. Desviación estándar de cada activo
7. Coeficiente de variación
8. Índice de desempeño Sharpe-Litner
9. Retorno del portfolio
10. Varianza del Portfolio
11. Desviación estándar del portfolio
12. Desempeño del portfolio

1. En otra hoja denominada “Portfolio de mín var 2 Activos cM ” presente los porcentajes óptimos de inversión en cada activo bajo esta condición.

1. En otra hoja denominada “Portfolio de máx rend. 2 Activos cM” presente los porcentajes óptimos de inversión en cada activo bajo esta condición.

1. En otra hoja denominada “Portfolio de mín var n- Activos ” presente los porcentajes óptimos de inversión en cada activo bajo esta condición (desde 3 hasta 6 activos) como en el caso anterior.

1. En otra hoja denominada “Portfolio de máx rend. n- Activos ” presente los porcentajes óptimos de inversión en cada activo bajo  esta condición. (desde hasta 6 activos) como el caso anterior.

1. En otra hoja denominada Resumen de inversión, presente sus resultados en forma organizada para efectos de la conclusión.

1. En otra hoja denominada “Inversión - Mercado” presente:

1. Una acción de su cartera (aquella que exhiba la mejor performance)
2. Porcentajes de inversión la acción elegida e S&P IPSA considerando porcentajes de inversión equivalentes
3. Gráfico asociado a las inversiones en este activo e S&P IPSA
4. Retornos de cada activo
5. Varianza de cada activo
6. Desviación estándar de cada activo
7. Coeficiente de variación
8. Índice de desempeño Sharpe-Litner
9. Retorno del portfolio
10. Varianza del Portfolio
11. Desviación estándar del portfolio
12. Desempeño del portfolio

1. Baje la información histórica de los BCP a 90 días para las mismas fechas de las acciones seleccionadas (deberá ingresar al sitio del Banco central para este efecto ingreso a estadísticas tasas de interés)

1. Realice una regresión entre el BCP 90 días e IPSA

1. Grafique la recta LMC, usando la tabla con los parámetros dados en clase para tal efecto

1. ¿Qué representa la gráfica obtenida? ¿Qué representa para los inversionistas?

1. A partir de la matriz de varianzas-covarianzas cM, las regresiones y los parámetros encontrados, calcule los betas para cada una de las empresa seleccionadas.

1. Realice una regresión simple considerando las siguientes series; BCP a 90 días y El IPSA

1. Grafique la recta LMV

1. ¿Qué conclusiones obtiene a partir de sus antecedentes?

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