TRABAJO FINAL ANÁLISIS FINANCIERO
Enviado por Jorge Ricardo Restrepo Zarate • 6 de Marzo de 2022 • Informe • 5.915 Palabras (24 Páginas) • 119 Visitas
TRABAJO FINAL ANÁLISIS FINANCIERO
YEISON RICARDO MANDÓN MARTÍNEZ
NATALIA RESTREPO ZÁRATE
FUNDACIÓN UNIVERSITARIA “SAN MARTÍN”
CONTADURÍA PÚBLICA
ANÁLISIS FINANCIERO
VII SEMESTRE
CÚCUTA 2016
TRABAJO FINAL ANÁLISIS FINANCIERO
YEISON RICARDO MANDÓN MARTÍNEZ
NATALIA RESTREPO ZÁRATE
DOCENTE:
CLAUDIA GARCÍA GARCÍA
FUNDACIÓN UNIVERSITARIA “SAN MARTÍN”
CONTADURÍA PÚBLICA
ANÁLISIS FINANCIERO
VII SEMESTRE
CÚCUTA 2016
TABLA DE CONTENIDO
- Identificación de una empresa en la región (nombre, ubicación, misión, visión, objeto social)
- Estados Financieros (Balance General – Estados de Resultados)
- Análisis Horizontal
- Análisis Vertical
- Análisis de Razones Financieras
RAZONES DE LIQUIDEZ
Capital de trabajo
Circulante o corriente
Prueba acida
RAZONES DE ACTIVIDAD
Rotación de inventario
Rotación de cuentas por cobrar
Rotación de Proveedores
Rotación de Activos Fijos
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento Total
Razón de Autonomía
Concentración del endeudamiento Corto Plazo
Concentración del endeudamiento a Largo Plazo
RAZONES DE RENTABILIDAD
Rentabilidad del Patrimonio
Margen Bruto de utilidad
Margen de Rentabilidad operacional
Estados de cambio en el patrimonio
- Recomendaciones
- Conclusiones
- Bibliografía
DROGUERIA SUSALUD AL MEJOR PRECIO SAS
NOMBRE
La empresa se llamará DROGUERIA SUSALUD AL MEJOR PRECIO SAS
UBICACIÓN
La empresa DROGUERIA SUSALUD AL MEJOR PRECIO SAS., tendrá su domicilio principal en la ciudad de San José de Cúcuta. En todo el centro de la ciudad, en la calle 15 0-39 Centro.
MISIÓN
En DROGUERIA SUSALUD AL MEJOR PRECIO S.A.S, tenemos la misión de satisfacer las necesidades de nuestros clientes, prestando y brindando soluciones a la salud. Complaciendo requerimientos de nuestros clientes y proveedores mediante la comercialización de productos farmacéuticos y populares, garantizando la calidad, eficiencia y competitividad, asegurando el crecimiento personal, profesional y económico de nuestra empresa, así como el bienestar de la comunidad.
VISIÓN
La empresa DROGUERIA SUSALUD AL MEJOR PRECIO SAS., tiene la visión de ser una empresa líder a nivel local, departamental y nacional, siendo una empresa de continuo crecimiento profesional para la satisfacción de nuestros clientes, orientándonos a una atención personalizada, y en continua búsqueda de los productos que mejor se adecuen a sus necesidades, ofreciendo la mejor calidad y bienestar.
OBJETO SOCIAL
El objeto social de la empresa DROGUERIA SUSALUD AL MEJOR PRECIO SAS., a) es de la Distribución y venta en todo lo relacionado con el área farmacéutica (medicamentos), que colaboren con el mejoramiento de la calidad de vida del ser humano. b) Despacho de fórmulas medicas a entidades públicas y privadas a nivel local, regional, departamental y nacional. c) Suministro de medicamentos ambulatorios, urgencias y hospitalarios, con destino a los afiliados de las empresas con las cual contrata, que se encuentra radicados en los municipios o ciudades de cobertura del sistema de salud de la entidad contratante. d) y todo negocio lícito relacionado con el área farmacéutica.
ANÁLISIS HORIZONTAL
El análisis horizontal consiste en determinar la variación absoluta y relativa de cada una de las cuentas del balance general y del estado de resultado de un periodo a otro, lo cual permite identificar el crecimiento o decrecimiento de cada cuenta y por lo tanto conocer su comportamiento a lo largo del tiempo. Además nos da pautas para toma de decisiones y conocer si estamos teniendo malas políticas en algunas cuentas.
Para hallar el análisis horizontal primero debemos hallar la variación absoluta que consiste en restar el saldo del periodo 2 con el saldo del periodo 1 y esto nos va mostrar si aumentó o disminuyó la cuenta. Dependiendo de la cuenta del balance se determinará si es positivo o negativo para la empresa.
[pic 1]
[pic 2]
Análisis Horizontal al Estado de Balance General y al de Resultado del año 2013-2014 de la empresa DROGUERIA SUSALUD AL MEJOR PRECIO SAS es el siguiente:
- Con relación a los activos en la variación absoluta se observa que las cuentas por cobrar fueron las que tuvieron mayor aumento, esto debido a que las ventas fueron a crédito y que al 31 de cada año quedaron pendiente de cobrar esos montos. Además se observa que la caja no tuvo un aumento absoluto tan alto como las cuentas por cobrar esto nos indica que la empresa no está manejando una política de recuperación de cartera acertada, también se vendiendo a crédito pero no se está recuperando este dinero de forma más conveniente para la empresa, esto de pronto porque la empresa tiene contratos con entidades del estado y particulares para el despacho de fórmulas médicas, esto nos puede indicar que se están demorando estas empresas en pagar, de pronto a que se presenten glosas por elaboración equivocada de fórmulas, de cantidades, de documentación inadecuada. Y esto hace que se devuelvan las cuentas y se demore más el pago. Veremos más adelante si las políticas de cobro fueron las adecuadas para esta cuenta o que correctivos tomar para agilizar el cobro de cartera.
- El efectivo crece menos que las cuentas por cobrar ya que el mayor porcentaje de las ventas esta en ventas a crédito por que la empresa su fuerte es la contratación de despacho de fórmulas medicas con entidades del estado y privada. Y el efectivo está representada en las ventas de contado que la empresa hace, que es bajo.
- Los inventarios se incrementaron en $30.000.000 en su variación absoluta y en su variación relativa fue de un 45%, esto se debe a una provisión equivocada de ventas, es decir que está vendiendo menos de lo esperado, y esto hace que la empresa tenga dinero improductivo, que debió haberse invertido en rublos que le generaran efectivo con más rapidez.
- Los bancos presentaron una disminución del 47%, esto se debió a diferentes pagos realizados por la empresa, para cubrir gastos de funcionamiento de la empresa.
- En general el total de los activos corrientes presento un incremento de apenas un 25%, y en su mayoría representada en las cuentas deudoras, esto no es un buen índice ya que estos deudores se pueden demoran en el pago llegando a tener la empresa problemas de liquidez.
- Los activos no corrientes en general se incrementaron en un 10% esto a causa de compras de equipos de computación y equipo de oficina para la dotación de los diferentes locales ubicados en los pueblos para el despacho de fórmulas medicas de los varios contratos vigentes.
- El total de los activos comparados con el total de los pasivos se analiza que el incremento fue superior en los pasivos, en un 28% mientras que en los activos fue de 25%. Nos indica que las deudas se incrementaron más que el efectivo.
- Con relación a los pasivos la empresa DROGUERIA SUSALUD AL MEJOR PRECIO SAS las obligaciones financieras se incrementaron en un 77%, los proveedores en un 49%y el mayor crecimiento fue en los costos y gastos por pagar de un 112%, la empresa puede tener problemas de liquidez debido a que el crecimiento del patrimonio fue inferior al crecimiento del endeudamiento y esto puede afectar muy seriamente la situación financiera de la empresa. Esto debido a políticas inadecuadas de pago de acreencias, el mal uso de los créditos otorgados y la poca recuperación de cartera.
- Algo significativo es que las obligaciones laborales disminuyeron en un 50%. Esto último nos indica que la empresa se puso al día con las cuentas a pagar a los empleados, y esto hace que haya un buen clima de trabajo y hacer más productiva la empresa.
- La empresa tienen deudas con el estado que están representadas en impuestos por pagar y se observa que este porcentaje es alto, de un 141%.
- En los pasivos a largo plazo la empresa DROGUERIA SUSALUD AL MEJOR PRECIO SAS presenta un incremento de un 80% debido a que hizo un préstamo a largo plazo a una cooperativa, al parecer la empresa se está apalancando con créditos, al igual que con las cuentas a pagar a proveedores.
- Con relación al patrimonio, se analiza que la empresa aumento la Reserva Legal en un 68%, las utilidades acumuladas en un 123% esto debido a que no hubo reparto de utilidades y se mantienen las utilidades de años anteriores y la utilidad del ejercicio solo se incrementó en un 12%, siendo un porcentaje muy bajo en comparación a las ventas del período.
- Se observa que el patrimonio es solo el 23% del total del activo de la empresa, y los pasivos representan el 63%. Esto es contraproducente porque la empresa puede quedar en determinado momento ilíquida.
- Con relación a la variación absoluta el aumento más alto se dio en los ingresos por un valor de $317.537.000, con una variación relativa del 31%.
- El incremento más alto porcentualmente en gastos se dio en adecuaciones e instalaciones, esto es debido a que la empresa abrió varios sucursales en diferentes pueblos de la región, lo mismo que se ve el incremento alto en las cuentas de servicios temporales y gastos legales, esto como consecuencia de que al dar apertura a nuevas instalaciones se debió de cancelar personal por prestación de servicios y gastos de legalización de estos locales en los diferentes pueblos de la región.
- El incremento de los costos de venta fueron altos, ya que debió de dotarse a las nuevas droguerías en los diferentes pueblos, este aumento fue del 30% en comparación al año anterior.
ANÁLISIS VERTICAL
El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa tiene una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades financieras y operativas.
Como el objetivo del análisis vertical es determinar que tanto representa cada cuenta del activo dentro del total del activo, se debe dividir la cuenta que se quiere determinar, por el total del activo y luego se procede a multiplicar por 100.
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