Tarea 1 Finanzas a corto plazo

Ámbito de las Finanzas – Análisis y Control Financiero

Eva Moreno Bravo

Finanza a corto plazo

Instituto IACC

7-03-2015

Desarrollo

INSTRUCCIONES: Estudie con calma el siguiente Balance y Estado de Resultados y calcule las siguientes Razones Financieras:

a) Razón Circulante:   Activos Circulantes=    739  =  1,31 veces

                        Pasivos Circulantes           562

Esto quiere decir que la empresa tiene 1,31 pesos en activos circulantes por cada peso de pasivos circulantes

b) Prueba Acida: Activo circulante -Inventario =  739 – 433  =  0,54 veces

                               Pasivo Circulante                562

En este caso el resultado es menos de 1, esta es una prueba de solvencia y liquidez, en este resultado indica que no tiene muchas liquidez, ni solvencia, pero no indica que sea un resultado negativo ya que existen otras variables para poder liquidar los pagos, como prestamos, pagos al contado, etc.

Esto quiere decir que por cada peso que debe la empresa, dispone de 54 centavos para pagarlo, es decir no podría pagar la totalidad de sus pasivos a corto plazo sin vender la mercancía.

c) Rotación de Inventarios:  Costo de Venta  =  1.352 =  3,12

                                Inventario             433

Esto significa que roto el inventario 3 veces durante el año.  Mientras más rote más eficiente es la administración del inventario.  Depende también de la industria por ejemplo si es de comestibles debe rotar más veces en maquinarias menos veces.

d) Rotación de las cuentas por Cobrar:             Ventas      . =     2.325=  11,86

                                               Cuentas por cobrar       196

Esta es la medida de inventario donde muestra la rapidez con que se pueden vender los productos de la empresa.  

                                        =  365      =  30 días

                                            11,86

Esto quiere decir que la empresa en promedio cobra sus ventas a crédito en 30 días promedio.

e) Razón Deuda a Capital: Deuda total =                          1.047        =  0,394

                               Capital Contable                        2.652

La empresa tiene $0,394 de deuda por cada peso activo.

f) Margen de Utilidad:   Utilidad Neta =  453   =  0,1948  =  19,48%

                                Ventas             2.325

Indica que la empresa genera $0,1948 de utilidad neta por cada $1 de venta.  Esto va a variar según el precio que pongamos y la expectativa de lo que queremos ganar, si se recibe menos no necesariamente es malo.

g) UADII (EBIDTA):   Número de veces que se cubre el Interés =  UAII =  691 =  4,8

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