Tipo De Cambio Principales Monedas

CUADRO 43 TIPO DE CAMBIO DE LAS PRINCIPALES MONEDAS Desarrolle los siguientes casos:

a) Una empresa cuyas importaciones ascienden a 300,000. $USA, deberá realizar el pago a su proveedor dentro de 6 meses. Tiene por tanto la intención de cubrir su riesgo de cambio pero dejando una puerta abierta ante la posibilidad de que el dólar evolucione a la baja, no estando dispuesto a pagar la prima de una opción. Para lo cual se tiene la siguiente información:

- Tipo de cambio a contado 0,388 $/€ Compra; 0,388 $/€ Venta.

- Puntos Swap a 6 meses: 0,52 Compra; 0,71 Venta.

- Seguro de Cambio Import: 0,3822 $/€

- Seguro de Cambio Import Participativo al 35%: 0,3958 $/€

- Call a 0,3958 $/€: 0,615 €/$ .Opción de compra de los dólares.

- Put a 0,3958 $/€: 0,94615 €/$ . Opción de venta de los dólares.

Calcular el Futuro (Seguro de Cambio Participativo) a los 3 meses cuando el tipo de cambio del dólar se sitúa por encima (0.3962 $/€) y debajo (0.3825 $/€) del Seguro de Cambio Import Participativo

b) Se va a realizar una importación que requiere el pago de 130,000 de dólares americanos dentro de un año y queremos fijar la cantidad de euros necesaria para hacer frente a dicho pago.

Se plantean entonces dos preguntas: ¿Cuántos euros debería recibir el banco para obtener 130,000 mil de dólares?, y ¿cuál es el tipo de cambio justo $/Euro para dentro de un año?.

Sabiendo que:

- Tipo de cambio de contado, hoy, 2.36 US Dólar/Euro

- Tipo de interés, hoy, del Dólar al plazo de un año: TNA 4.11 % con capitalización mensual.

- Tipo de interés, hoy, del Euro al plazo de un año: TEA 5.80 % con capitalización mensual.

(Datos promedio de período, S/. Por unidad monetaria) 1/ 2/

FOREIGN EXCHANGE RATES (Average of period, S/. per currency units) 1/ 2/

Dólar Americano Euro Yen Real Brasileño Libra Esterlina Peso Chileno Yuan Chino Peso Colombiano Peso Mexicano Franco Suizo Dólar Canadiense Canasta

(Dollar) (Euro) (Japanese Yen) (Brazilian Real) (Pound) (Chilean Peso) (Chinese Yuan) (Colombian Peso) (Mexican Peso) (Swiss Franc) ( Canadian Dollar) Basket

(US$) (E) ( ¥ ) (R) (£) ($) (元) ($) ($) ($) (Can$) 3/

2013 2.702 3.590 0.028 1.256 4.228 0.005 0.436 0.001 0.212 2.917 2.623 0.521 2013

Dic. 2.785 3.817 0.027 1.187 4.561 0.005 0.455 0.001 0.214 3.115 2.618 0.534 Dec

2014 2.838 3.769 0.027 1.208 4.671 0.005 0.462 0.001 0.213 3.100 2.566 0.537 2014

Ene. 2.809 3.823 0.027 1.179 4.627 0.005 0.460 0.001 0.213 3.109 2.568 0.536 Jan.

Feb. 2.813 3.842 0.028 1.178 4.589 0.005 0.460 0.001 0.212 3.145 2.544 0.535 Feb.

Mar. 2.806 3.879 0.027 1.205 4.665 0.005 0.457 0.001 0.213 3.184 2.526 0.535 Mar.

Abr. 2.794 3.860 0.027 1.250 4.677 0.005 0.454 0.001 0.214 3.167 2.542 0.536 Apr.

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