Unidad 4: Estudio Financiero

4.1. Concepto.- Es un conjunto de estados financieros que son el producto sintético y final del proceso de registrar en forma exacta, sistemática, cronológica todas las operaciones de una entidad económica.

Con base en las conclusiones del estudio de mercado las cantidades y precios probables de ventas se sintetiza en una serie cronológica proyecta. El producto obtenido de cantidad y precios permite integrar el presupuesto de ingresos del estudio financiero, De la misma manera, el estudio técnico concluye con una función y un programa de producción, que permiten integrar la función de costos del proyecto, que sirve de base apara elaborar el presupuesto de egresos en el estudio financiero.

4.2. OBJETIVOS Y GENERALIDADES DEL ESTUDIO FINANCIERO:

1.-Elaborar los diferentes presupuestos y estados financieros

2.-Aportar una estrategia  que permita al proyecto allegarse de recursos necesarios para su implantación y contar con al suficiente liquidez y solvencia para desarrollar ininterrumpidamente operaciones productivas y comerciales.

3.-Proporcionar información necesaria para estimar la rentabilidad de los recursos que se utilizarán, lo cual es susceptible de compararse con la de otras alternativas de inversión.

4.-Constituyen la base previa para la aportación de indicadores en la toma de decisiones.

4.3. Análisis de presupuestos

Los presupuestos son los planes formales escritos en términos monetarios, determinan la trayectoria futura que se piensa seguir o lograr para algún aspecto del proyecto, como pueden ser las ventas, los costos, los gastos de admón.., etc..

Estos tienen el propósito de Mostar una visión objetiva de los movimientos de ingresos y egresos que se generan al realizar la ejecución, puesta en marcha y operación del proyecto.

Parte fundamental de un proyecto, es la elaboración de los presupuestos. En efecto, el análisis financiero de las cifras de un presupuesto, nos indica la dirección que toma una determinada actividad; la generación probable de utilidades, así como la cuantía esperada. Por otro lado, en la práctica, nos sirve como un poderoso instrumento de control, al tomarlo como marco de referencia entro lo programado y lo real; al analizar las diferencia de estas cifras y localizar las desviaciones, etc.…

CLASIFICACIÓN DE LOS PRESUPUESTOS

PRESUPUESTO DE INVERSIÓN

En este presupuesto se integran todas las erogaciones, que se realizan para formar la infraestructura física de la empresa. El costo de algunos bienes, se integra con los gastos efectuados para hacer operante esos bienes, por lo que incorporan al precio del bien, los impuestos por adquisición del mismo, los traslados, etc..Este presupuesto contiene básicamente los activos del proyecto, a los que la técnica contable denomina activos fijos. Los activos totales están divididos contablemente como se muestra a continuación.

.Al resultado de las erogaciones en estos rubros, lo denominamos activos totales del proyecto, lo que da margen ala elaboración de tres presupuestos:

1. Presupuesto de inversión fina (activos fijos)
2. Presupuesto de inversión diferida (activo diferido)
3. Presupuesto de capital de trabajo (básicamente el activo circulante)

PRESUPUESTO DE INVERSIÓN FIJA

En este estudio se deben comprender los bienes clasificados en el activo fijo, cuya característica principal es la permanencia en el negocio y la finalidad de ser los bienes destinados a materializar el objetivo de la entidad, entre otros, la producción, comercialización y distribución. Mencionamos:

1. Terrenos: Área de ubicación del proyecto, con referencias  de localización anotadas en la micro localización. Para determinar el costo, se deberá aumentar a su precio original, el importe de la escrituración, así como los impuestos. También formarán parte del costo del terreno, las erogaciones por cualquier mejora que se realice para su acondicionamiento. El valor del terreno no sufre depreciación con el transcurso del tiempo, sino al contrario, se revalúa.
2. Edificios u obra civil. Las construcciones en donde se ubicarán las áreas productivas, mencionando entre otras:

1. Instalaciones para producción
2. Instalaciones para administración
3. Instalaciones para comercializar el producto
4. Instalaciones para almacenamiento de materias primas y producto terminado
5. Instalaciones para el servicio de vigilancia
6. Instalaciones para servicios, etc.

Para su valoración se puede considerar una distribución por m2 sobre el importe de la construcción, siendo la propia entidad económica la que realiza la obra: también se pueden estimar costos unitarios, u obtenerlo mediante un presupuesto a precio alzado.

1. Maquinaria y equipo principal. El estudio técnico define las características y cantidad de maquinaria y equipo principal, así como de los equipos y servicios auxiliares. Se debe solicitar con esta información, cotización a los proveedores que se encargarán de la fabricación y suministro del equipo. Al valor de los equipos, se anexará las erogaciones por concepto de traslado, impuestos, almacenamiento, carga y descarga e instalación.
2. Equipo auxiliar y de servicios. El estudio técnico define también el listado de este concepto. De la misma manera se debe solicitar cotizaciones a los proveedores. El precio total se incrementa también con los gastos erogados para hacer operables estos equipos.
3. Instalaciones. El estudio técnico nos informa sobre el tipo de instalaciones necesarias para la entidad económica. De acuerdo a dicho estudio, debemos cotizar los diferentes requerimientos. Normalmente los proyecto productivos requieren diversas instalaciones, entre ellas la eléctrica, hidráulica, sanitaria, etc., los estudio técnico deben englobar el tipo de instalación necesaria. Se debe hacer un análisis sobre el equipo a utilizar en una instalación, ya que una subestación, v.gr., se puede considerar bajo el rubro de maquinaria y equipo.

EJEMPLO:

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