Value Based Management. Que es?.

WHAT IS VALUE-BASED MANAGEMENT?

La administración basada en valor hace referencia a una forma precisa de determinar el valor de una compañía a través de los flujos de caja futuros descontados. Se expresa que una compañía crea valor cuando sus inversiones de capital generan retornos que exceden su costo de capital.

El enfoque principalmente se centra en tener mejores estrategias y tomar mejores decisiones operativas basadas en una adecuada alineación de las aspiraciones, técnicas y procesos de toma de decisiones de valor.

Conceptos importantes:

Value Creation Mindset:

Esto implica un total conocimiento por parte de los administradores de la compañía acerca del objetivo financiero de esta, que debe ser maximizar el valor de la misma. Poder discernir cuando otros objetivos que no son tan importantes o prioritarios, empiezan a ser tratados como tales y relevan al objetivo principal (maximizar valor).  A este nivel, el mindset les permite diferenciar las variables que aumentan el desempeño de la compañía y cuáles no. En términos sencillos, un “Value creation mindset” se podría decir que es esa completa sintonía con los objetivos prioritarios de la compañía, alineados a generar y maximizar el valor de la misma.

Management processes and systems:

Esto implica un cambio en la actitud y el comportamiento, no solo se trata de tener claridad de ideas y objetivos, se trata también de adaptar el comportamiento a la planificación, objetivos, evaluaciones de desempeño e incentivos que giren en torno a la maximización del valor de la compañía.

Los objetivos a los que hace referencia el mindset no solo son financieros, además estos deben ser fijados de acuerdo a cada nivel de la organización, casi personalizados. Cuando estos objetivos no solo rondan lo financiero, sino también rubros como atención al cliente, estabilidad laboral, buen ambiente del trabajo, etc. Es que el “Value Mindset” está, digamos afinado.

El proceso administrativo:

Dentro de este complejo proceso hay 4 sub procesos que en conjunto son clave para la adopción de VBM:

1. Estrategia (siempre orientada a maximizar el valor, contemplando variantes y haciendo posibles escenarios).
2. Objetivos claros de corto y largo plazo (personalizados, basados en los resultados de la estrategia, contemplando aspectos financieros y no-financieros).
3. Presupuestos y planes de acción (Llevar a la acción toda la estrategia y objetivos establecidos, planificar y poner en marcha las acciones necesarias para llegar al VBM).
4. Mediciones de desempeño (Evaluar que tanto funcionaron nuestros planes)

Compensation Design:

La compensación debe incentivar la mejora en producción y procesos en todos los niveles de la estructura de la compañía, dando incentivos que generan valor y mejoran el desempeño.

Aprendizaje importante:

Un buen value Based Management no puede enfocarse exclusivamente en el tema económico-financiero, debe ser planificado com un todo orgánico dentro de la compañía, eso si, siendo el VBM el eje central de esta planificación.

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