ANALISIS FINANCIEROS Y SUS METODOS

INTRODUCCIÓN

En el presente trabajo se abordarán temas que son muy importantes tener en cuenta a la hora de realizar los Estados Financieros dentro de una empresa así como los métodos y el valor agregado económico.  

El Análisis Financiero es una herramienta que proporciona elementos de juicio para detectar deficiencias de la empresa, es imprescindible para el control del cumplimiento de  planes y estudios de los resultados de la organización, para posteriormente plantear y evaluar alternativas de solución y tomar las decisiones correspondientes. Dentro de éstos análisis se llevan a cabo el seguimiento de los métodos, el vertical y el horizontal. Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables.

El Valor Económico Agregado es un método de desempeño financiero para calcular el verdadero beneficio económico de una empresa. Es de gran importancia debido a que funciona como una herramienta o sistema de administración financiero que sirve para medir la rentabilidad real de las empresas y remunerar a sus ejecutivos sobre la base de la creación de valor en su desempeño.

A continuación se explicará en qué consiste cada uno de estos temas, así como su importancia y otros aspectos de gran relevancia a considerar, ya que, estos elementos son de vital importancia analizarlos y llevarlos en función de cada una de las actividades de cualquier empresa.

2.3. ANÁLISIS FINANCIEROS Y SUS MÉTODOS

El análisis financiero ya sea cualitativo o cuantitativo  es una técnica o herramienta que, mediante el empleo de métodos de estudio, permite entender y comprender el comportamiento del pasado financiero de una entidad y conocer su capacidad de financiamiento e inversión propia. El análisis financiero se lleva a cabo mediante el empleo de métodos, mismos que pueden ser horizontales y verticales. Los métodos horizontales permiten el análisis comparativo de los estados financieros. Los métodos verticales son efectivos para conocer las proporciones de los diferentes conceptos que conforman los estados financieros con relación al todo.

La información contable facilitada por las empresas debe ser útil para la toma de decisiones por parte de los inversores, actuales y futuros, de los gestores (directores), de los acreedores y de cualquier otra persona física o jurídica, privada o pública, interesados en la misma.

Para el análisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes términos:

• Rentabilidad: Es el rendimiento que generan los activos puestos en operación.

• Tasa de rendimiento: Es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado.

• Liquidez: Es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas oportunamente.

Objetivos del Análisis Financiero:

• Evaluar los resultados de la actividad realizada.
• Poner de manifiesto las reservas internas existentes en la empresa.
• Aumentar la productividad del trabajo.
• Emplear de forma eficiente los medios que representan los activos fijos y los inventarios.
• Disminuir el costo de los servicios y lograr la eficiencia planificada.

 El estudio de toda información acerca de cómo está encaminada la dirección del trabajo en la empresa. De acuerdo con la forma de analizar el contenido de los estados financieros, existen los siguientes métodos de evaluación:

• Método De Análisis Vertical.
• Método De Análisis Horizontal.

2.3.1. MÉTODOS VERTICALES

Los métodos verticales de análisis se refieren exclusivamente a los estados financieros a una fecha o periodo determinado según corresponda, es decir, al Balance General, estado de Resultados y el estado de Cambios en la Situación Financiera comparando las cifras en forma vertical. Los métodos verticales son: las razones simples y las razones estándar, y para algunos autores la aplicación de porcentajes.

Balance General:

• Estructura del activo según tipo de empresa.
• Concentración de la inversión en activos de operación.
• Concentración en activos fijos.
• Estructura de la financiación.
• Estructura del pasivo según tipo de empresa.
• Estructura del patrimonio.
• Concordancia entre la estructura de la financiación y la estructura del activo.
• Concentración de la financiación con deuda con terceros.
• Concentración de la deuda en cuentas comerciales.

Estado de Resultados:

• Participación de los Costos y Gastos con respecto a las ventas

• Participación de la Utilidad Bruta con respecto a las ventas.
• Participación de la Utilidad Operacional con respecto a las ventas, según tipo de empresa.
• Participación de la Utilidad Neta con respecto a las ventas
• Origen de la Utilidad Neta

 Para efectuar el análisis vertical hay dos procedimientos:

1. Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste en determinar la composición porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y Patrimonio, tomando como base el valor del Activo total y el porcentaje que representa cada elemento del Estado de Resultados a partir de las Ventas netas.

Porcentaje integral = Valor parcial / valor base X 100

1. Procedimiento de razones simples: El procedimiento de razones simples tiene un gran valor práctico, puesto que permite obtener un número ilimitado de razones e índices que sirven para determinar la liquidez, solvencia, estabilidad, solidez y rentabilidad además de la permanencia de sus inventarios en almacenamiento, los periodos de cobro de clientes y pago a proveedores y otros factores que sirven para analizar ampliamente la situación económica y financiera de una empresa.

Los métodos verticales son los que se efectúan sobre cifras de un periodo en particular, interrelacionando los diferentes renglones de los estados financieros, también son conocidos como índices financieros; estos métodos incluyen:

• Uso de porcentajes.

• Razones simples.

• Razones estándar.

• Puntos de equilibrio.

• Método DuPont.

1. MÉTODOS HORIZONTALES

Son aquellos que estudian el comportamiento de los rubros contenidos en la información financiera que comprenden dos o más ejercicios, de los cuales destacan, los métodos de: tendencias, de aumentos y disminuciones, el gráfico y el Dupont. Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos.

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