Analisis Y Gestio Financiera

TEORIA DEL INTERES

Interés simple: el interés es calculado sobre el capital principal y para el periodo completo de la transacción, en otras palabras, no hay capitalización de intereses

Ejemplo: Juan deposita $2.300.000 en una libreta de ahorros al 9% anual, cuanto tendrá después de 9 meses?

Va: $2.300.000

i: 9% anual: 0,9: 0,075 mensual

n: 9 meses

vf: ?

vf: va(1+i*n)

vf: 2.300.000(1+0.075*9)

vf: 2.300.000(1.0675)

vf: 2.455.250

I: vf-va

I: 2.455.250-2.300.000

I: 155.250

Interés compuesto: es una formula exponencial, debemos operar únicamente con la tasa efectiva, la tasa periódica tiene la característica de ser a la vez efectiva y nominal, esta tasa es la que debemos utilizar en las fórmulas de interés compuesto.

Ejemplo: Alguien nos ofrece $5.000.000, dentro de 3 años siempre y cuando le entreguemos el día de hoy una cantidad al 10% anual, cuanto es el monto a entregar hoy?

Vf: $5.000.000

i: 10% anual: 0,10

n: 3

va:?

va: vf

(1+i)n

Va: 5.000.000

1.331

Va: 3.756.574

Interés real: se define como la comparación entre la inflación y cualquier tasa de interés nominal o efectiva, con el fin de verificar si el poder adquisitivo del dinero se ha conservado en el tiempo

Tasas de interés primario: Nivel de liquidez del sistema financiero y por lo tanto al momento de captar el dinero público lo hará a tasas altas o tasas bajas.

Tasas de interés secundario: son las que se forman en el mercado abierto, es decir, entre entidades financieras y el público en general. En Colombia las tasas de interés secundario más utilizadas son: DTF, TCC Y TBS.

VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

La representación del dinero en el tiempo de da de la siguiente manera gráficamente:

n: tiempo i: tasa interes

SERIES UNIFORMES

Las series uniformes son conjuntos de pagos o cuotas iguales efectuados a intervalos iguales de pago. Las series uniformes deben tener dos condiciones necesarias: pagos o cuotas iguales, efectuados con la misma periodicidad.

Valor presente, P: El valor presente de una serie uniforme equivale a un pago único ahora, el cual es equivalente a N cuotas o pagos de valor R cada uno efectuado al principio o al final de cada intervalo de pago. Si los pagos ocurren al final de cada intervalo de pago se llama la serie, serie uniforme ordinaria o vencida y si ocurren al principio de cada

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