Ayuda Finanzas

Parte 1 (25%)

Respecto de la injerencia que tiene el banco central dentro de la economía, especialmente por medio de la aplicación de las políticas monetarias respectivas, comente ¿cuáles son los efectos en la demanda de dinero y en la oferta o demanda de los bonos cuando el banco central realiza una Operación de Mercado Abierto (opa) si se pretende aumentar la tasa de interés como ocurre actualmente en nuestra economía?

Parte 2 (25%)

Comente que es más peligroso tanto para el país como para los organismos internacionales financieros. ¿Una crisis De balanza de pagos? ¿O una crisis financiera propiamente tal? No olvide entregar sus conclusiones personales.

Parte 3 (25%) 8,3% cada respuesta. Fundamente la respuesta para cada uno de los casos.

1. ¿Cuál de las siguientes afirmaciones es correcta? fundamente su respuesta.

a) Los vendedores de put tienen derecho a comprar el activo subyacente.

b) La Prima es más elevada para las opciones que están “at the Money” (ATM) que para las opciones “in the Money” (ITM).

c) Una posición de compra de Call no se puede cerrar antes del vencimiento de las opciones.

d) Los vendedores de call están obligado a vender el activo subyacente si el comprador ejerce la opción.

2.- Cual de los siguientes factores no afecta al precio/prima de una Opción? Fundamente su respuesta.

a) LA TASA de interés.

b) La Inflación.

c) La existencia de dividendos.

d) El Tiempo

3.- Señale y explique cuál de las siguientes expresiones es incorrecta.

a) Los compradores de opciones (call o put) pueden tener pérdidas limitadas pero ganancias ilimitadas.

b) Las opciones americanas solo se pueden ejercer al vencimiento.

c) Los vendedores de put limitan sus beneficios a la prima.

d) Las opciones pueden tener valor intrínseco, valor temporal o una combinación de ambos valores.

Parte 4 (25%)

A las empresas X e Y les han ofrecido los siguientes tipos anuales sobre un préstamo a tasa fija, sobre una cantidad de US$500.000.000:

Libras Esterlinas Dólares

Empresa X 7% 11,00%

Empresa Y 8,50% 11,40%

La empresa X necesita pedir el préstamo en dólares y la empresa Y, lo necesita en Libras. Diseñe un swap que sea igual de atractivo para ambas empresas y en el que todo el riesgo de tipo de cambio sea asumido por una institución financiera, la que debe obtener un beneficio neto del 0.3%.

...