Como evaluar la salud financiera futura de una compañía.

Como evaluar la salud financiera futura de una compañía

Evaluar la salud financiera a largo plazo de una compañía es una tarea importante para otras entidades que consideran extenderle crédito y para los empleados que formulan la estrategia. El asunto clave al evaluar la salud financiera de una compañía en el largo plazo es determinar si su sistema corporativo de metas, estrategias de producto – mercado, necesidades de inversión y capacidades de financiamiento se encuentran o no en equilibrio.

En cualquier periodo dado toda compañía tiene una misión empresarial definida que se realiza en sus posiciones competitivas establecidas dentro de los mercados de productos particulares. Por consiguiente la estrategia competitiva dicta que la empresa crezca por lo menos con la misma rapidez que crece la demanda agregada de la industria. El punto de partida para evaluar la salud financiera a largo plazo de una empresa debe ser una investigación cabal de las metas gerenciales para la empresa y para cada uno de los mercados de sus productos, la probable reacción de los competidores y las características mercantiles competitivas y operativas de cada mercado de productos.

Estas son algunas de las preguntas que son las más importantes para realizar esta evaluación.

1. ¿Cuáles son las metas de la gerencia para la compañía?
2. ¿En qué mercados de productos planea competir la gerencia?
3. ¿Cuáles son las características mercantiles, competitivas y operativas de cada mercado de productos?
4. ¿Cuál es el probable crecimiento del volumen y de las ventas nominales para las unidades de la compañía individual y colectivamente?
5. ¿Qué inversiones se debe realizar en cuentas por cobrar, inventario, planta y equipo, para apoyar las diversas estrategias de mercado de los productos? ¿ Que le pasara al nivel de activos totales en los próximos años?
6. ¿Cuál es la perspectiva de la rentabilidad?
7. ¿Necesitara la compañía captar fondos adicionales para llevar a cabo programas estratégicamente importantes?
8. ¿Cuán sólidamente está financiada la compañía dado su nivel de rentabilidad, su nivel de riesgo empresarial y su necesidad futura de fondos adicionales?
9. ¿Tiene la compañía acceso seguro a las fuentes externas de fondos, en los montos necesarios para satisfacer sus necesidades de temporada?
10. ¿Están en equilibrio las metas, decisiones y estrategias de producto mercado, necesidades de inversión, necesidades de financiamiento y capacidades de financiamiento de la compañía?
11. ¿Seguirán equilibradas las metas, estrategias, necesidades de inversión, necesidades de financiamiento y capacidad de financiamiento de la compañía, si la empresa es afectada por la adversidad?

Muchas de las preguntas no se pueden resolver usando solo la información de os estados financieros, muchas requieren que se conozca la estructura y el comportamiento competitivo futuro de la industria, las metas y planes a largo plazo de la gerencia, etc.  También se debe tener en cuenta que esta evaluación varía dependiendo de la perspectiva del individuo.

Razones financieras y análisis financiero.

Las dos fuentes básicas de datos financieros para una entidad empresarial son el estado de resultados y el balance general. A partir de las cifras que se encuentran ene l estado de resultados y en el balance general uno puede encontrar los siguientes tipos de razones financieras:

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