Ejercicios y casos Prácticos Caso 1. Esperanza (Riesgo Rendimiento)

Monto

%

Monto

%

Rendimiento

Activo circulante

6.000

30%

5.000

25%

10%

Activo fijo

14.000

70%

15.000

75%

25%

Activo total

20.000

100%

20.000

100%

Pasivo circulante

2.000

10%

2.500

13%

14%

Fondos a largo plazo

18.000

90%

17.500

88%

16%

Pasivo y capital total

20.000

100%

20.000

100%

Rendimiento de los activos

20,50%

21,25%

Costo del financiamiento

15,80%

15,75%

Rendimiento neto

4,70%

5,50%

Capital de trabajo neto

4.000

2.500

Razón circulante

3

2

2008

2009

Liquidez

mayor

menor

Riesgo

menor

mayor

Rendimiento

menor

mayor

ANÁLISIS FINANCIERO

2015

2016

Variación

Media

Comparación

Razón circulante

4,03

5,09

1,06

4,5

0,59

Prueba Acida

1,67

1,88

0,21

1,3

0,58

Rotación del inventario

1,27

1,19

-0,08

1,5

-0,31

Deuda a patrimonio

0,79

0,69

-0,1

-

-

Ciclo de cobros

102,02

98,51

-3,52

80

18,51

Deuda a activos

0,44

0,41

-0,03

0,42

-0,01

Margen de utilidad sobre ventas

9,98%

9,52%

-0,47%

12,00%

-2,48%

Capacidad básica generación de utilidades

16,76%

15,56%

-1,20%

18,00%

-2,44%

Rendimiento sobre los activos totales

9,89%

9,05%

-0,84%

11,00%

-1,95%

Rendimiento sobre el patrimonio

17,68%

15,25%

-2,43%

20,00%

-4,75%

Enero

Febrero

Marzo

Saldo de efectivo inicial

100.000

146.000

174.500

Recibos en efectivo

Cobros en efectivo de las ventas a crédito

76.500

67.500

70.200

Efectivo total disponible

176.500

213.500

244.700

Desembolsos de efectivo

Compras

34.000

32.000

Jornales y salarios

4.000

3.500

4.200

Arrendamiento

1.500

1.500

1.500

Compra de equipo

25.000

2.000

Desembolsos totales

30.500

39.000

39.700

Saldo de efectivo final

146.000

174.500

205.000