En este trabajo de desarrolla el tema sobre el análisis financiero, lo que abarca y su importancia para las empresas.

Introducción

En este trabajo de desarrolla el tema sobre el análisis financiero, lo que abarca y su importancia para las empresas.

Conocer el por qué la empresa está en la situación que se encuentra, sea buena o mala, es importante para así mismo poder proyectar soluciones o alternativas para enfrentar los problemas surgidos, o para idear estrategias encaminadas a aprovechar los aspectos positivos.

Cuestionario #1

1. Determine y explique las funciones básicas de la actividad financiera.

Preparación y Análisis de Información financiera

• La preparación adecuada y el análisis exhaustivo de los estados financieros básicos y demás información financiera auxiliar para que de tal manera pueda ser utilizado para la toma de  decisiones en cuanto al manejo de la empresa.

Determinación de la estructura de Activos

• La determinación de la clase, cantidad y calidad de los activos que la empresa requiere para el desarrollo de su objetivo social. Se debe controlar el nivel de la inversión en activos corrientes para que se mantenga óptimo establecido por la empresa; el financista debe saber cuándo adquirir activos fijos, cuándo reemplazarlos y retirarlos.

Estudio del Financiamiento de la Empresa o Estructura Financiera

• Conocidas las necesidades de la compañía, por el volumen y cuantía de los activos, se hace necesario pensar en los recursos requeridos para tal inversión. Se precisa qué fuentes de financiación utilizar en el corto, mediano o largo plazo; también la correcta  distribución entre pasivos con terceros y patrimonio, sin olvidar en ningún momento el costo de cada fuente.

1.  Mencione y analice 5 responsabilidades de la función financiera

• Responsabilidad por el buen manejo, excelente flujo de la información contable y financiera. La información de la compañía debe ser manejada de forma cuidadosa, para evitar problemas, retrasos o mala administración para la respectiva toma de decisiones.

• Responsabilidad por la eficiente administración del capital de trabajo, estableciendo niveles  deseables de efectivo, cartera e inventarios y controlar  la inversión representada en lo anterior establecido.

• Responsabilidad por selección y evaluación de inversiones especialmente de activos fijos requeridos para el buen funcionamiento de la empresa.

• Responsabilidad por conocer y utilizar de forma adecuada las formas de financiamiento que la organización empresarial requiere, manteniendo estrecha relación con los inversionistas y entidades financieras.

• Responsabilidad por la participación dentro de la empresa en el área de la creación de la misión, visión, y creación de objetivos, y todo lo concerniente al desarrollo de la organización.

1. De qué manera el funcionario financiero interviene en la planeación de la empresa?

La tarea de un analista financiero consiste en examinar las distintas situaciones y el comportamiento histórico de la empresa, establecer las causas y obtener soluciones acerca de las posibles consecuencias.

Si las cosas han ido mal para una empresa, el administrador financiero estará profundamente involucrado en el reajuste o reorganización de las finanzas de la compañía, para evitar un fracaso eventual.

1. ¿Cuál debe ser el objetivo de la gestión financiera? ¿Qué concepto merece la siguiente afirmación: “La compañía XYZ estableció como objetivo primordial para este año maximizar sus utilidades”?

El objetivo de la gestión financiera es emitir un diagnóstico de la situación financiera de una empresa, en cuanto a su liquidez, nivel de endeudamiento, eficiencia y capacidad de generar utilidades.

De la misma forma maximizar el valor de la empresa, ya que el propósito de los accionistas, dueños, inversionistas lo que buscan es el incremento de su riqueza o inversión.

En cuanto a la afirmación que se hace, el objetivo financiero no debe ser el de maximizar utilidades, ya que las utilidades, no son sino uno de los ingredientes del valor de las empresas

1. Es necesaria la especialización del funcionario financiero?

Sí lo es porque el funcionario financiero debe contar con una capacidad analítica sobresaliente, gran habilidad para la investigación, poseer mucho entusiasmo, persistencia, condiciones especiales para el trabajo en equipo, debe poseer sólidos y amplios conocimientos de contabilidad general y costos y estar suficientemente enterado de las situaciones y cambios en el campo económico, político, monetario, fiscal.

1. ¿Qué es el análisis financiero?

El análisis de los Estados Financieros de la empresa, forma parte de un proceso de información cuyo objetivo fundamental, es la de aportar datos para la toma de decisiones.

Los usuarios de esta información, son muchos y variados, desde los gerentes de empresa interesados en la evaluación de la misma, directores financieros acerca de la viabilidad de nuevas inversiones, nuevos proyectos y cuál es la mejor vía de financiación, hasta entidades financieras externas sobre si es conveniente o no conceder créditos para llevar a cabo dichas inversiones.

1. Por qué motivos y de qué forma le interesa el análisis financiero a:

1. La administración financiera: provee a los Administradores información para determinar la fortaleza o debilidad de la empresa pues de esta forma se equipara (la empresa) para un futuro estable financieramente.

1. Los inversionistas: Los dueños del patrimonio estarán especialmente interesados en la rentabilidad y de que las inversiones que se hagan, en un futuro produzcan o generen utilidades y estas se incrementen.

1. Los bancos y acreedores en general: El análisis financiero debe estar presente manejando el concepto de créditos. Si el crédito es a largo plazo, se encaminara a generar utilidades y mantener la empresa operativamente despierta. Si el crédito es a corto plazo, se debe asegurar una buena liquidez.

1. Las cámaras de comercio: Para vigilar y controlar la actividad de la compañía, que cumpla con los requisitos establecidos. Publican periódicamente serios estudios y estadísticas que bien pueden ser aprovechadas en el ejercicio del análisis financiero de las empresas.

1. Las bolsas de valores: Requiere que todas las sociedades anónimas cuyas acciones estén restringidas en Bolsa presenten información confiable en forma periódica.

1. La administración de Impuestos: Les interesa porque ellos deben estar al tanto de los impuestos que genera la empresa. Se encarga de vigilar si la empresa cumple con la labor tributaria.

1. Mencione y explique tres herramientas utilizadas en el análisis financiero.

Información que nos sirve de punto de partida para el estudio como:

• Estados financieros básicos suministrados por la empresa con la cual se ve el estado de la empresa.

• Análisis comparativo: Esta técnica de análisis consiste en comparar los estados financieros de dos o tres ejercicios contables y determinar los cambios que se hayan presentado en los diferentes períodos, tanto de manera porcentual como absoluta, con el objetivo de detectar aquellas variaciones que puedan ser relevantes o significativas para la empresa.

• Información sobre el mercado, producción y organización. Con esta información se parte para la planeación de objetivos organizacionales.

1. Qué se entiende por:

1. Análisis Interno: el analista tiene acceso a los libros y registros detallados, tanto financieros como no financieros, de la compañía.

Se realiza un análisis FODA respecto a la disponibilidad de recursos de capital, personal, activos, calidad de producto, estructura interna y de mercado, percepción de los consumidores, entre otros.

1. Análisis Externo: no se tiene acceso a la totalidad de la información disponible. En este tipo de análisis financiero las dificultades para obtener los datos son mayores.

Realizar un análisis externo tiene como objetivo detectar oportunidades que podrían beneficiar a la empresa, y amenazas que podrían perjudicarla, y así formular estrategias que le permitan aprovechar las oportunidades, y estrategias que le permitan eludir las amenazas o, en todo caso, reducir sus efectos.

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