Estado De Flujo De Efectivo

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Este estado financiero nos muestra los movimientos de efectivo que ha habido en la empresa en un periodo determinado. Hay dos métodos para formar el estado de flujo de efectivo, el Directo y el Indirecto. Los dos métodos tienen la siguiente estructura:

FORMATO:

Actividades de OPERACIÓN

(+/-) Actividades de FINANCIAMIENTO

(+/-) Actividades de INVERSION

(=) Incremento o disminución neto de efectivo

(+/-) Efectivo al principio del periodo

(=) Efectivo al final del periodo

El método mas popular es el indirecto por lo que será el que veremos a continuación:

El método indirecto requiere de la siguiente metodología para elaborar el flujo de efectivo

1. Determinar el incremento o disminución de efectivo de un periodo a otro.

2. Determinar el incremento o disminución de las cuentas de balance general de un periodo a otro. Para esto necesitamos dos balances generales.

3. Analizar la variaciones que hubo en las cuentas de balance general de un periodo a otro considerando la siguiente tabla:

Incrementos Decrementos

Activos - +

Pasivos + -

Capital + -

Lo que se obtiene es si hubo un incremento de efectivo o una disminución, OJO del efectivo de la cuenta de un periodo a otro. Ejemplo:

Si el inventario en el año 2001 es 2000

Y el inventario en el año 2002 es 2500

Hay una variación de = 500 se desembolsó efectivo para comprar inventario en 500 por lo que sería una disminución de efectivo, así que se pondría en el flujo de efectivo.

Incremento de inventario -500. (negativo porque se disminuyó el efectivo)

4. Clasificar las variaciones en las secciones de OPERACIÓN, INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO

5. Elaborar el flujo de efectivo con el formato arriba mencionado

A continuación les muestro como se componen cada una de las secciones

OPERACIÓN: Movimientos relacionadas con la operación diaria de la empresa.

• Utilidad neta y las partidas virtuales del estado de resultados que no utilizaron movimiento de efectivo como la drepreciación, que es un gasto pero no fue desembolsada como tal en efectivo.

• Ganancia en venta de activo

• Aumento o disminución en clientes, proveedores, inventarios

INVERSIÓN: Movimientos relacionados con activos fijos de la empresa

• Adquisición, instalación o venta de activo fijo o intangibles y otros activos a largo plazo como : equipo de transporte, edificio, equipo de computo, terreno etc.

FINANCIAMIENTO: Movimientos relacionados con la manera de invertir o financiar los recursos de la empresa

• Prestamos a acreedores diversos, compra de obligaciones, pago o adquisición de préstamos bancarios

• Aumentos o disminuciones de capital social

• Pago de dividendos

EJEMPLO

A continuación se presentan los balances generales del año 2002 y 2003, así como el estado de resultados del año 2003 de la empresa DINOSA.

2003 2002

ACTIVO

Efectivo $70,000.00 $81,000.00

Clientes 110,000.00 120,000.00

Inventarios 170,000.00 160,000.00

Activos fijos 1,500,000.00 1,200,000.00

Depreciación de activos fijos -325,000.00 -200,000.00

Total de activos $1,525,000.00 $1,361,000.00

PASIVO Y CAPITAL

Proveedores 155,000.00 130,000.00

Acreedores diversos 130,000.00 95,000.00

Préstamos bancarios 380,000.00 340,000.00

Capital social 600,000.00 560,000.00

Utilidades retenidas 236,000.00 215,000.00

Utilidad del ejercicio 24,000.00 21,000.00

Total de pasivo y capital 1,525,000.00 1,361,000.00

El estado de resultados de la compañía DINOSA del año 2003

Ventas $398,000.00

Costo de ventas -161,000.00

Utilidad bruta 237,000.00

Gastos generales

Gastos de administración y venta -80,000.00

Gasto por depreciación /activo fijo -125,000.00

Utilidad antes de impuestos 32,000.00

Impuestos -8,000.00

Utilidad neta $24,000.00

Se pide:

Realizar el flujo de efectivo para el año 2003.

SOLUCION

Paso 1. Determinar la variación de efectivo (aumento o disminución) de un periodo a otro.

En este caso tenemos:

Efectivo 2003 = 70,000

-Efectivo 2002= 81,000

= Variación = -11,000

Paso 2 Determinar la variación (incremento o disminución) de las cuentas del balance

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