Estado De Origen Y Aplicacion De Fondos

Estado de origen y aplicación de fondos

Estado de origen y aplicación de fondos

I. DEFINICIÓN

El estado de origen y aplicación de fondos, también conocido como el estado de fuentes y aplicación de fondos o el estado de fuentes y uso de fondos, es un estado financiero auxiliar o complementario, elaborado y utilizado con el objetivo de conocer de donde provinieron los recursos de la organización en un periodo determinado (origen de fondos) y que destino se dio a tales recursos (aplicación de fondos). El estado de origen y aplicación de fondos expone cuales fueron las fuentes de recursos que tuvo la empresa en su actividad y la aplicación y distribución que se hizo de estos recursos en el mismo periodo.

Se considera un fondo todo recurso económico, que la empresa tiene disponible para llevar a cabo las actividades de explotación. Las principales fuentes de recursos o fondos de una empresa suelen ser:

• — Aportaciones de capital

• — Beneficios de periodos anteriores

• — Beneficio del periodo analizado

• — La amortización de activos inmovilizados y otros cargos que no implican salida de efectivo como las reservas

• — Adquisición de deudas

• — La desinversión

Por lo que respecta a los usos de recursos más frecuentes son:

• — Compra de activos e inversiones

• — Pago de dividendos

• — Pago de deudas

• — Re-adquisición de acciones

• — Beneficios negativos

Es frecuente confundir el movimiento de recursos con el movimiento de efectivo. El efectivo es uno de los fondos con los que puede contar una organización pero no es el único, por lo cual un movimiento de fondos puede o no implicar un movimiento de efectivo. Para la clasificación de un movimiento de recursos como origen de fondos o como aplicación de fondos se proponen los siguientes criterios:

• — Siempre que haya un incremento en una cuenta del activo, implica una aplicación de fondos.

• — Siempre que haya una reducción de una cuenta del activo, implica un origen de fondos.

• — Siempre que haya un incremento en una cuenta del pasivo, implica un origen de fondos.

• — Siempre que haya una reducción de una cuenta del pasivo, implica una aplicación de fondos.

• — Las cuentas del patrimonio como capital, provisiones y subvenciones se comportan como las cuentas del pasivo.

Tanto las fuentes u orígenes de fondos como las aplicaciones o usos de fondos, pueden clasificarse como de largo o corto plazo, para su análisis.

II. ELABORACIÓN DEL ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS

Para la elaboración del estado de origen y aplicación de fondos, se requiere como fuentes de información el estado de pérdidas y ganancias del periodo que se va a analizar y el balance de situación al inicio y al final de dicho periodo.

Para la elaboración de un estado de origen y aplicación de fondos se recomienda seguir estos pasos:

1. Establecer las diferencias en las cuentas de los Balances Generales

Es útil para efectos prácticos colocar los signos (+) y (-) según si se ha calculado un aumento o una disminución en las diferentes partidas.

2. Determinar si las diferencias son Fuentes o Aplicaciones

El criterio a aplicar: los aumentos en cuentas de activo son aplicaciones y las disminuciones son orígenes; los aumentos en cuentas de pasivo o de patrimonio son orígenes y las disminuciones son aplicaciones.

3. Elaboración de la Primera Hoja de Trabajo

Es una primera aproximación al estado de origen y aplicación de fondos y consiste en elaborar un cuadro que resume, de un lado, todas aquellas variaciones que representan un origen de fondos y de otro lado, aquellas que implican una aplicación.

4. Llevar a cabo la depuración de la información relacionada con las cuentas de pérdidas y ganancias

En esta etapa se analiza el estado de pérdidas y ganancias y se detallan las aplicaciones o usos y las fuentes u orígenes de fondos que en él se encuentran, asimismo se calcula el importe de los beneficios efectivamente repartidos en el periodo de análisis. Para ellos se parte de la cuenta beneficios retenidos del balance inicial, se le suman los beneficios del periodo y se le resta la cuantía de la cuenta beneficios retenidos al final del periodo de análisis. De esta forma se puede conocer la cantidad que efectivamente se repartió por dividendos o beneficios.

5. Elaboración del estado de origen y aplicación de fondos definitivo

El estado de origen y aplicación de fondos al que se llega después de realizar las depuraciones propuestas, ya contiene toda la información que se requiere para poder evaluar las decisiones de inversión, financiación y reparto de dividendos.

Por ejemplo, suponiendo una empresa que cuenta con las siguientes cifras en su balance de situación al iniciar y finalizar el año 20X1:

BALANCE DE SITUACIÓN EN EUROS

20X0 20X1 Variación Clasificación

ACTIVOS

Efectivo 88.000 52.000 -36.000 ORIGEN

Deudores comerciales 1.173.000 1.678.000 505.000 APLICACIÓN

Existencias 397.000 646.000 249.000 APLICACIÓN

Activo Corriente 1.658.000 2.376.000

Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias 915.000 1.571.000 656.000 APLICACIÓN

Amortización acumulada -135.000 -209.000 -74.000 ORIGEN

Activo Fijo Neto 780.000 1.362.000

TOTAL ACTIVOS 2.438.000 3.738.000

PASIVOS

Proveedores 519.000 1.050.000 531.000 ORIGEN

Impuestos por pagar 184.000 211.000 27.000 ORIGEN

Obligaciones a corto plazo 261.000 842.000 581.000 ORIGEN

Pasivo corriente 964.000 2.103.000

Obligaciones y otros valores negociables 300.000 250.000 -50.000 APLICACIÓN

TOTAL PASIVO 1.264.000 2.353.000

Capital 1.022.000 1.222.000 200.000 ORIGEN

Utilidades Retenidas 152.000 163.000

TOTAL PATRIMONIO 1.174.000 1.385.000

PASIVO Y PATRIMONIO 2.438.000 3.738.000

Como se puede observar, la cuarta columna es la variación en el valor de la cuenta al finalizar el año, con respecto a su valor inicial. Asimismo en la quinta columna se clasifica la variación como un origen de fondos o como una aplicación.

Si también se supone para la misma empresa el siguiente estado de pérdidas y ganancias:

Al analizar el estado de origen y aplicación de fondos, uno de los principales puntos a observar es si cumple con el principio

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