Evidencia 1 propuesta de solucion al caso

“Como usar los Análisis Financieros comparativos en la decisión de Adquisición de empresas”

1.- Introducción

El objetivo general de este reporte es dar un panorama de la importancia de un análisis de información financiera teniendo en cuenta las etapas en el proceso de toma de decisiones, dándole un énfasis especial al estado de resultado de las organizaciones. Se expondrán los datos de 2 organizaciones para saber si son rentables o no.

        En forma muy general en este reporte habláremos del caso “Un caso para no dormir”: El Ing. Covalde, a punto de jubilarse quería saber dónde invertir su dinero, encontró la oportunidad en 2 diferentes empresas:

• Empresa Colchonera Leas S.A de C.V.
• Colchones Arlequín S.A de C.V.

El Ing. Covalde, se vio en la necesidad de asesorarse por expertos en el tema, para así poder tomar la mejor decisión; al tratarse de una situación tan importante y trascendental en su futuro, primero necesitaba analizar toda la información financiera disponible y elegir la mejor empresa para invertir.

        Como se dijo anteriormente además del concepto de la administración financiera habláremos también  de la contabilidad y los diferentes tipos como: los sistemas de costeos, los estados financieros etc.  y en base a estos conceptos se hará una propuesta de solución.

Hoy en día para invertir en una empresa se debe llevar a cabo un exhaustivo Análisis de la Información Financiera, El Ing. Covalde quien ha trabajado en la industria colchonera por varios años, y cuenta con toda la experiencia de la fabricación  de los productos terminados (colchones). Y está a punto de jubilarse, quiere invertir el dinero de sus ahorros y de su jubilación en la adquisición de una fábrica de colchones  por lo que se le presentan 2 alternativas y tiene que decidir cuál de ellas es la mejor.  Como dice Warren (2010), El objetivo principal de las empresas, a excepción de las no lucrativas, es maximizar las utilidades, Las empresas manufactureras procesan materia prima para convertirla en productos, los cuales posteriormente venderán; las mercantiles realizan actividades de comercio, como compra de productos y su venta; y las de servicios ofrecen servicios en lugar de productos a sus clientes, se relaciona con cosas no tangibles. Los negocios pueden estar formados por personas físicas (un solo dueño) o por sociedades (dos o más dueños).

2.- Antecedentes del problema

Los estados Financieros de una empresa proporcionan diversa información financiera que se utilizan para evaluar el desempeño de la misma, también son importantes para los administradores de una empresa, porque mediante su publicación la administración puede comunicarse con las partes interesadas externas sobre su realización y funcionamiento de la empresa.

El Ing. Covalde está a punto de invertir su dinero pero antes de arriesgar su capital requiere asesorarse por expertos en el tema para así poder tomar la mejor decisión;  sobre si comprar la Empresa Colchonera Leas S.A de C.V. o la de Colchones Arlequín S.A de C.V.

La Empresa Colchonera Leas S.A de C.V no contaba con una marca registrada y su impulso promocional era prácticamente nulo,  y su participación en el mercado era de un 2% aproximadamente;  por otro lado Colchones Arlequín S. A de C.V.  Tenía una participación en el mercado de 4%, incluía una marca registrada reconocida y publicidad.

Para Besley y Brigham (2009) “Desde el punto de vista de un inversionista la finalidad del análisis de estados financieros es pronosticar el futuro; desde el punto de vista del director, el análisis de estados financieros es útil como una forma de anticipar condiciones futuras, pero lo más importante, como punto de partida para planear acciones que influyan en el curso futuro de los acontecimientos”.

El Ingeniero Covalde contaba con experiencia  laboral trabajando como gerente de producción de una importante fábrica de colchones en Guadalajara, Jalisco.  

Estaba por recibir su indemnización por $2,650,000 M.N. y durante su vida logro ahorrar $850,000 M.N., contaba con un capital para invertir de $3,500,000 M.N.

Esta persona quería seguir en la industria del colchón pero invirtiendo en su propio negocio.

Se presenta la oportunidad de comprar una de dos diferentes empresas colchoneras

Ambas empresas tienen presencia en el mercado y el Ing. Covalde requiere analizar basado en sus estados financieros cuál de ellas es la mejor opción de compra. Leas es una empresa que no ha desarrollado su área de mercadotecnia pero a pesar de esto ha tenido buenos resultados de venta y Arlequín por el contrario destina un porcentaje importante de sus ingresos a esta área lo que le ha permitido acaparar una participación mayor en el mercado.

El objetivo principal del Ing. Es identificar La empresa que le garantice una estabilidad económica ya que va a invertir los ahorros de toda su vida y además el dinero que le den de su jubilación. Por lo que la decisión que tome pone en riesgo la economía de su familia y a la vez si elige la mejor opción logra su sueño de ser  su propio jefe y llevar una vida más holgada económicamente.  El Ing. Colvalde solo cuenta con un plazo no mayor a 2 semanas para tomar la decisión de que empresa adquirir.  Besley (2009), dice que: “Una mala administración del capital de trabajo puede llevar a la quiebra de la empresa por problemas de liquidez. Las cuentas de activo circulantes son las que producen el efectivo que requiere la empresa, para pagar sus compromisos de corto plazo. Por lo tanto, si no puede pagar sus cuentas de corto plazo, probablemente la empresa no podrá sobrevivir en el largo plazo”.

3.- Identificación de los protagonistas

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