Flujo De Efectivo Por El método Indirecto

Estado del Flujo de Efectivo por el Método Indirecto

Antes de entrar de lleno al tema del flujo de efectivo por el método indirecto vamos a presentar, en que consiste la presentación de un Estado de flujo de efectivo y cuáles son sus tres actividades principales, esto con el objetivo de tener un mejor alcance en saber, de donde radica el Estado de Flujo de Efectivo por el método indirecto y cuáles son sus efectos.

Presentación de un estado de Flujo de Efectivo

El estado de flujo de efectivo es uno de los estados financieros básicos, junto con la hoja de balance y el estado de ingreso. El estado de flujo de efectivo muestra las fuentes y usos del efectivo durante el período informado, generalmente desglosado en el flujo de efectivo de las actividades de operación, las de financiamiento y las de inversión. El estado de flujo de efectivo puede prepararse usando el método directo o el indirecto. Ambos métodos logran el mismo resultado, pero se utilizan diferentes procedimientos para determinar el flujo de efectivo desde actividades operativas.

La clasificación de estas actividades dependerá de la naturaleza de las operaciones, proporcionando con ello información que permita evaluar el impacto que tienen en la posición financiera la entidad.

Estructura Básica

Actividades de Operación

(+\ -) Actividades de Inversión

(=) Efectivo excedente para aplicar o, a obtener en actividades de financiamiento

(+\ -) Actividades de Financiamiento

(=) Incremento o disminución neto de efectivo

(+\ -) Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los niveles de inflación

(+\ -) Efectivo al principio del período

(=) Efectivo al final de período

Actividades de Operación

Constituyen la principal fuente de ingresos para le entidad. Se consideran un indicador clave ya que a la medida que generan fondos líquidos muestran la capacidad para:

 Reembolsar préstamos

 Mantener la operación

 Pagar Dividendos

 Realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas

 Pronosticar flujos de efectivo futuros para dichas actividades.

Estas actividades proceden de los sucesos que entran en la determinación de ganancias y pérdidas netas.

Algunos ejemplos de estas actividades son los siguientes:

(a) cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios;

(b) cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias;

(c) pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios;

(d) pagos a y por cuenta de los empleados;

(e) cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas;

(f) cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediación o para negociar con ellos.

Ejemplo:

FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Recaudo de clientes: 100,000

(-) Pagos laborales: 20,000

(-) Pago proveedores: 30,000

(-) Pago gastos: 10,000

(-) Pago costos: 15,000

(-) Pago impuestos: 5,000

(-) Pago gastos financieros: 5,000

Efectivo generado en actividades de operación = 15,000

Determinación saldo de clientes:

Ventas: 120,000

Saldo final año 1 clientes: 50,000

Saldo final año 2 clientes: 70,000

Luego,

50,000

(+) 120,000

(-) 70,000

Recaudo de clientes = 100,000

Actividades de Inversión

Representa la medida en la cual se han realizado desembolsos de los cuales se espera produzcan ingresos y flujos de efectivo en el futuro. Entre estos desembolsos se consideran los que den lugar al reconocimiento de un activo en el estado de Situación Financiera.

Ejemplos:

(a) pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo. Estos pagos incluyen aquellos relacionados con los costos de desarrollo capitalizados y las propiedades, planta y equipo construidos por la entidad para sí misma;

(b) cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo;

(c) pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de patrimonio, emitidos por otras entidades, así como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes al efectivo, y de los que se tengan para intermediación u otros acuerdos comerciales habituales);

(d) cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a terceros (distintos de las operaciones de este tipo hechas por entidades financieras);

(f) pagos derivados de contratos a término, de futuro, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediación u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores pagos se clasifican como actividades de financiación; y

Los flujos de efectivo que surjan por inversiones entre subsidiarias no consolidadas, asociadas y negocios conjuntos deben eliminarse.

Los flujos de efectivo que surjan por la adquisición y disposiciones de subsidiarias y otros negocios deben presentarse en un renglón por separado y no deben compensarse con los flujos de efectivo de las disposiciones.

Ejemplo:

FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Venta de inversiones: 70,000

Venta de vehículo usado: 20,000

Compra de maquinaria: 80,000

Compra de muebles: 10,000

Flujo de efectivo por actividades de inversión

Efectivo recibido por la venta de recursos de capital (Equipo, etc) 2,500.00

Efectivo recibido de la disposición de segmentos de negocios 100.00

Efectivo recibió de la cartera de cuentas por cobrar 520.00

Efectivo pagado por la compra de recursos de capital (750.00)

Efectivo

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