GUIA ADMINISTRACION FINANCIERA

EMPRESA MODA SPORT S.A

1. Valor presente neto: Es un procedimiento que permite calcular el valor presente de un determinado número de flujos de caja futuros, originados por una inversión. La metodología consiste en descontar al momento actual (es decir, actualizar mediante una tasa) todos los flujos de caja futuros den determinar la equivalencia en el tiempo 0 de los flujos de efectivo futuros que genera un proyecto y comparar esta equivalencia con el desembolso inicial.

INVERSION INICIAL FLUJOS DE INGRESO AÑO

25.000.000,00 0

6.500.000,00 1

Costos operativos 7.000.000,00 2

Maquina fileteadora 8.500.000,00 3

1.270.000,00 9.500.000,00 4

9.500.000,00 5

INTERES

AÑOS FLUJO DE EFECTIVO VALOR PRESENTE 36%

0 -26.270.000,00 -26.270.000,00

1 6.500.000,00 4.779.411,76

2 7.000.000,00 3.784.602,08

3 8.500.000,00 3.379.109,00

4 9.500.000,00 2.776.949,43

5 9.500.000,00 2.041.874,58

-9.508.053,14

VPN -9.508.053,14

De acuerdo a la información obtenida en el cuadro anterior la inversión no es viable.

2. Tasa interna de Rendimiento: La tasa interna de retorno (TIR) es una tasa de rendimiento utilizada en el presupuesto de capital para medir y comparar la rentabilidad de las inversiones. También se conoce como la tasa de flujo de efectivo descontado de retorno. En el contexto de ahorro y préstamos a la TIR también se le conoce como la tasa de interés efectiva. El término interno se refiere al hecho de que su cálculo no incorpora factores externos.

INTERES

AÑOS FLUJO DE EFECTIVO VALOR PRESENTE 16%

0 -26.270.000,00 -26.270.000,00

1 6.500.000,00 5.603.448,28

2 7.000.000,00 5.202.140,31

3 8.500.000,00 5.445.590,23

4 9.500.000,00 5.246.765,43

5 9.500.000,00 4.523.073,65

La tasa interna de retorno del 36% será negativa entonces se cambiara por el 16%.

3. ¿Cuál sería el caso si la tasa de oportunidad para este proyecto es de 18%?

INTERES

AÑOS FLUJO DE EFECTIVO VALOR PRESENTE 18%

0 -26.270.000,00 -26.270.000,00

1 6.500.000,00 5.508.474,58

2 7.000.000,00 5.027.291,01

3 8.500.000,00 5.173.362,42

4 9.500.000,00 4.899.994,31

5 9.500.000,00 4.152.537,55

-1.508.340,13

VPN -$1.508.340,13

4. Cuál es el periodo de recuperación del proyecto? Es una herramienta que nos permite determinar, aproximadamente, el momento en el tiempo

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