La sociedad «P, S.A.» emite al 1-1-X7 un empréstito convertible formado por 10.000 títulos de valor nominal 1.000 €/obligación

SUPUESTO Nº 19

(pero cambiando algunas cosillas para hacerlo más divertido)

La sociedad «P, S.A.» emite al 1-1-X7 un empréstito convertible formado por 10.000 títulos de valor nominal 1.000 €/obligación y reembolsables la mitad a los dos años por su valor nominal y la otra mitad a los tres años de su emisión por 1.200 €/obligación. El interés explícito pagadero por anualidades vencidas es el 5% (retención del 18%). La conversión se efectuará siempre al vencimiento en la proporción de 2 obligaciones por 1 acción (valorándose la acción a efectos de canje a 2.500 € y la obligación por su valor de reembolso).  El valor nominal de las acciones es de 1.000 €/acción.

Los gastos de emisión del empréstito ascienden a 1.000 euros.

El tipo de interés de mercado para obligaciones de características similares pero sin la opción de conversión es el 10%, por lo que el valor razonable de un pasivo similar que no lleve asociado el componente del patrimonio asciende a 9.695.717 €.

Para la valoración del pasivo financiero se elabora el siguiente cuadro de amortización económico del que faltan algunas cantidades.

A 31 de diciembre del X8 todos los obligacionistas cuyos títulos son amortizados los canjean por acciones saldando en efectivo las posibles diferencias que surjan como consecuencia de la valoración de acciones y obligaciones a efectos de conversión. Sin embargo a 31 de diciembre del X9 sólo el 50% de las obligaciones se canjean por acciones, el resto solicita el reembolso de los títulos a su vencimiento.

SE PIDE:

Completar el cuadro y realizar todos los asientos derivados de la emisión, vida y amortización del empréstito.

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