PROBLEMAS DE FLUJO DE CAJA - INICIO

DIPLOMADO DE ESPECIALIZACION

EN EXCEL PARA EL ANALISIS DE LA GESTION FINANCIERA

CON EL SOPORTE DE MS OFFICE Y EXCEL 2013

MATERIAL DE PRÁCTICA

MODULO 07

MODULO 08

MG ECON. JORGE DEL CASTILLO CORDERO

jdelcastillocordero@gmail.com

PROBLEMAS DE FLUJO DE CAJA - INICIO

PROBLEMA # 1

La empresa de servicios EL RAPIDO S.A. tuvo ventas reales de 85,000 dólares en Mayo y $80,000 en Junio. Se esperan ventas de $90,000 en Julio y por el monto de $ 120,000 tanto en Agosto como en Setiembre. Además esta empresa está sujeta una detracción (pago a cuenta del IGV) del orden del 7%.

Supóngase que las ventas son la única fuente de entradas de flujo de efectivo, y que el 40% de éstas son al contado, en tanto que el saldo se cobra gradualmente en los dos meses siguientes, ¿Cuáles son las entradas de efectivo esperadas para los meses de Julio, Agosto y Setiembre?

PROBLEMA # 2- Caso de Gestión Comercial

La empresa Detalles SRL se dedica a la comercialización de ropa para el sector de damas. Tiene su local ubicado en el Centro Comercial El Virrey de la ciudad de Trujillo.

El precio promedio unitario de venta de sus productos es de S/. 50, los mismos que tiene un costo de venta del orden del 60% de este valor.

Detalles SRL, compra sus prendas confeccionadas a proveedores de la ciudad de Lima, especialmente de la zona de Gamarra.

Las unidades vendidas en Mayo y Junio fueron de 120 y 100 respectivamente; y esperan obtener una venta de 180, 120 y 140 unidades en los meses de Julio a Setiembre.

Además de sabe que cobra el 40% de sus ventas al contado, el 30% a 30 días y el saldo a los 60 días. En cambio la forma de pago a sus proveedores es de 50% al contado y el saldo al mes siguiente.

Hallar:

• Nivel de ingresos en efectivo por sus cobranzas de Julio a Seteiembre

• Nivel de egresos de efectivo por su pago a proveedores de Julio a Setiembre.

PROBLEMA # 3: (Presupuesto de caja – fundamentos)

La compañía Quick Digital tuvo ventas por $ 50,000 en enero y $60,000 en febrero. El pronóstico para marzo, abril y mayo es de $70,000; $80 000 y $100 000, respectivamente. La empresa tiene un saldo de efectivo de $5,000 al 1 de marzo y desea mantener un saldo de efectivo mínimo por la misma cantidad.

Con base en la siguiente información, elabore e interprete el presupuesto de caja para los meses de marzo, abril y mayo; y determine sus necesidades de financiamiento.

(1) El 20 % de las ventas de la empresa son al contado; 60% se cobran al siguiente mes y el restante 20% se cobra en el segundo mes después de la venta.

(2) La compañía tiene otros ingresos adicionales de $2 000 al mes.

(3) Las compras reales o esperadas, todas al contado, son de $50,000; $70,000 y $80,000 para los meses de marzo hasta mayo, respectivamente.

(4) Los gastos de arrendamiento ascienden a $3,000 al mes.

(5) Los sueldos y salarios son 10% de las ventas del mes anterior.

(6) Se pagarán en abril los dividendos en efectivo por $6,000.

(7) En abril se pagarán intereses y cuotas sobre préstamos por $ 4,000.

(8) Se plantea una compra en efectivo de equipo en mayo: con valor de $ 10,000.

(9) se pagarán en abril impuestos por $6,000.

(10) La empresa puede acceder a una línea de financiamiento de hasta $40,000 con desembolsos múltiplos de 1,000

JORGE DEL CASTILLO C. – jorgedelcastillo@viabcp.com

Horizontales

1 Faltante de liquidez (7)

3 Trasladar deuda CP a deuda de LP (16)

7 Costo que está en función del volumen de producción (5,8)

9 Obtención del beneficio en el pago del IGV (6,6)

13 Función en Excel para actualizar diversos flujos al presente (3)

18 Disponible con que se inicia un periodo (4,7)

20 Nivel en que la utilidad es igual a cero (5,10)

21 Monto necesario para asegurar la continuidad del negocio (4,6)

22 Tiempo necesario

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