Portafolio de inversiones INSTITUTO TECNOLÓGICO SUPERIOR DEL ORIENTE DEL ESTADO DE HIDALGO.

INSTITUTO TECNOLÓGICO SUPERIOR DEL ORIENTE DEL ESTADO DE HIDALGO

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PE. LICENCIATURA EN ADMINISTRACIÓN

MATERIA: ADMINISTRACIÓN FINANCIERA II

M.A.C Sandra Ilse Vázquez Cedeño

RESUMEN IDENTIFICACIÓN DE UN PORTAFOLIO DE INVERSIÓN

INTEGRANTES:

Samantha Olvera Ordóñez

Brenda López Osorno

Anahí Gallardo Bello

Selene M. Huijón Peña

Gabriel Ramírez Hernández

6 Semestre

Grupo 1

23/Febrero/2018[pic 2]

ÍNDICE

INTRODUCCIÓN        3

DIVERSIFICACIÓN DE PORTAFOLIOS        3

DIVERSIFICACIÓN INTERNACIONAL        3

REDUCCIÓN DEL RIESGO A TRAVES DE LA DIVERSIFICACIÓN        3

EFECTO DEL RIESGO CAMBIARIO EN LA DIVERSIFICACION INTERNACIONAL        4

METODOLOGÍA Y DATOS        4

EVOLUCIÓN DE LOS PRINCIPALES ÍNDICES BURSÁTILES MUNDIALES        4

CONFORMACIÓN DEL PORTAFOLIO DE INVERSIÓN        5

DEFINICIÓN DEL PERFIL        5

SELECCIÓN DE ÍNDICES        5

SELECCIÓN DE PORCENTAJES ÓPTIMOS        6

RENTABILIDAD ESPERADA DEL PORTAFOLIO        6

CONCLUSIÓN        6

REFERENCIAS        7

INTRODUCCIÓN

Un portafolio puede tratarse como una colección de diferentes activos o instrumentos financieros tales como acciones de diferentes empresas, bonos o dinero en efectivo con el objetivo de obtener mayor rentabilidad del mercado.

Hoy en día las fronteras de inversión se han ampliado y como el actual ejemplo se tiene la oportunidad de invertir no solo en portafolios nacionales, si no internacionales.

La ventaja de este tipo de portafolio consiste en recaudar un sin número de instrumentos que permiten al inversionista disminuir el grado de riesgo y maximizar la rentabilidad de la inversión, con el objetivo de obtener mejores activos que le ofrezcan mayor seguridad en su patrimonio, se puede identificar como un tipo de portafolio cauteloso, ya que el propósito del mismo es preservar el capital y otorgar máxima seguridad ya que no acepta riesgo alguno.

DIVERSIFICACIÓN DE PORTAFOLIOS

La razón del porque diversificar los portafolios de inversión consta en ofrecer mayores oportunidades al inversionista para proteger en mayor grado su patrimonio y así disminuir el riesgo de manera considerable ante cualquier problema que se pueda generar.

Un ejemplo claro que se menciona es el de los huevos en una canasta, si se decide guardar este alimento en una bodega y ocurre un incendio, se perderá todo lo que invertimos para obtener esos huevos, sin embargo, si guardamos los huevos en diferentes canastas y bodegas, si ocurre alguna problemática, nuestro patrimonio, en este caso los huevos no se perderán definitivamente por que el riesgo solo se encontrará en una parte mínima de todos los lugares a los que acudimos para salvar la integridad de los huevos.

DIVERSIFICACIÓN INTERNACIONAL

La importancia de la diversificación internacional radica en el hecho de que esta alternativa permitirá un acceso instantáneo a una fuente infinita de tipos de instrumentos financieros que están disponibles en el mercado internacional para que el inversionista tome las mejores decisiones sobre su patrimonio, adicionalmente, esta alternativa permitirá ampliar la diversificación del portafolio de inversiones hacia instrumentos, que por sus características implicarían una drástica reducción del riesgo de la cartera de inversiones.

REDUCCIÓN DEL RIESGO A TRAVES DE LA DIVERSIFICACIÓN

Cuando la diversificación es realizada a nivel internacional un gran porcentaje del riesgo no diversificable (sistemático) al interior del país se transforma en riesgo diversificable (no sistemático), esto permite que dicho riesgo sea eliminado sin tener que sacrificar parte de los retornos que se esperan obtener de dicha inversión.

Cabe destacar que el riesgo sistemático, no diversificable o de mercado depende del propio mercado en el cual el activo financiero cotiza y por tanto no se puede reducir, mientras que el riesgo no sistemático o diversificable es por definición el riesgo intrínseco del activo financiero en cuestión, y que podemos reducir mediante la diversificación.

EFECTO DEL RIESGO CAMBIARIO EN LA DIVERSIFICACION INTERNACIONAL

Se entiende por riesgo cambiario el riesgo asociado a las variaciones del tipo de cambio que afecta a una inversión realizada en una moneda de distinta denominación a la que el inversionista utiliza para satisfacer sus necesidades de consumo.

En caso de que se decida invertir en un portafolio diversificado internacionalmente requiere de calcular la probabilidad de una reevaluación de dólar o de la moneda que se maneje en todo caso.

Es posible que la reducción de riesgo a través de la diversificación internacional sea mayor que el aumento de riesgo provocado por las variaciones de tipo de cambio.

METODOLOGÍA Y DATOS

Los datos son las cotizaciones diarias que se inician y terminan en una fecha determinada, con estos datos se calcula diaria y anualmente la rentabilidad y esta se mide con relación a las tasas de crecimiento, permitiendo el cálculo del riesgo asociado a cada índice como indicadores explicativos que aproximen el comportamiento de la volatilidad de los índices durante el periodo de estudio.

Dado que para lograr una buena diversificación internacional es fundamental analizar la correlación de los distintos valores y diferentes índices de los mercados, esta indica en qué medida la rentabilidad anual de un índice se debe a cambios de la rentabilidad anual de otro índice, luego de tener una primera perspectiva de los índices que tienen un buen performance respecto a sus correlaciones, rendimientos y volatilidades, se procederá a realizar un estudio que consiste en un análisis econométrico de los índices.

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