Problemas De Autoevaluación

Problemas De Autoevaluación

AES-1 Análisis de carrera. Le pidieron su consejo para seleccionar una carrera de activos y recibió los datos siguientes:  

No le proporcionaron ninguna probabilidad. Le dijeron que puede crear dos carteras: una integrada por los activos A y B y otra integrada por los activos A y C, invirtiendo en proporciones iguales (50%) de cada uno de los activos integrantes.

1. Cuál es el rendimiento esperado de cada activo durante el periodo de 3 años?
2. Cuál es la desviación estándar del rendimiento de cada activo?
3. Cuál es el rendimiento esperado de cada una de las dos carteras?
4. Como describirías la correlaciones de los rendimientos de los activos integrantes de cada una de las dos carteras que se calcularon en inciso C?
5. Cuál es la desviación estándar de cada cartera?
6. Que cartera recomendarías? Por qué?

Solución

1. Rendimiento esperado k= ∑Rendimientos/3 (ecuación 5.2 en la nota al pie 1)

Ka= 12%+18%+16%=     46 =15

                3                         3

Ka= 16%+18%+12%=      46 =15

                3                         3

Ka= 12%+18%+16%=      46 =15

                3                         3

1. Desviación estándar, fk  √∑(ki-k)2/n-1 (ecuación 5.3a en la nota al pie 2)

Fka= √(12%-18%)2 +(18%- 18%)+ (16%-18%)2

                                   3-1

=√12% + 0%  + 4%  = √16% =8%        

              2                        2        

Fka= √(16%-18%)2 +(18%- 18%)+ (12%-18%)2

                                   3-1

=√12% + 0%  + 4%  = √16% =8%        

              2                        2        

Fka= √(12%-18%)2 +(18%- 18%)+ (16%-18%)2

                                   3-1

=√12% + 0%  + 4%  = √16% =8%        

              2                        2  

1. Rendimiento Anuales Esperados

      Durante el periodo de 3 años

KAB= √18%+18%+18%    =54%  =18%

                 3                           3

KAB= √12%+18%+16%    =54%  =18%

                 3                           3

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