Proyeccion financiera

PRONOSTICOS FINANCIEROS

PROYECCION FINANCIERA

Industrias Morales Ramos S.A. desea proyectar sus Estados Financieros para los próximos tres meses con el fin de aportarlos al Banco de la Industria, como información adicional para su análisis financiero y dar trámite a la solicitud crediticia para microempresas planteada para extender sus medios de distribución en la zona rural.

De acuerdo con los métodos de proyección se establece que las unidades vendidas para los meses de junio, julio y agosto se comportarán de la siguiente manera:

En junio las ventas en unidades se estiman en 10.250 con un precio de 378.00 colones, para el mes de Julio las unidades sufren un incremento del 8% y sobre el precio un incremento del 5%. Para el mes de Agosto las unidades se incrementan un 10% y el precio aumenta un 7% adicional.

En cuanto a la producción los cálculos para determinar el costo de ventas se comportarán de acuerdo con los siguientes datos:

Mes JUNIO JULIO AGOSTO

Materia Prima 911.560 985.200 926.000

M.O.D. 826.300 850.500 875.800

Costos Indirectos Fabr. 568.950 575.400 582.100

Además, se estima que los Gastos de Administración para los tres meses de proyección equivalen al 11% sobre las ventas. Para los Gastos de Ventas es del orden del 15% sobre las ventas.

Adicionalmente, para el mes de junio se espera recibir de una línea de crédito con el Banco la suma de 2.000.000 colones para dar soporte al capital de trabajo requerido a la línea de producción, mismo que será cancelado a tres meses a una tasa del 7% mensual mediante una cuota de 762.103.33 colones. Cabe considerar que dicho pago mensual de intereses y amortización se cancelará el siguiente mes tal y como está estipulado en el contrato.

La tasa impositiva para el cálculo del impuesto para este tipo de actividad y empresa se ubica en el orden del 30%.

En cuanto a la Política de Cobro, la empresa vende el 40% al contado y el 60% a cancelar el próximo mes. Para efecto de compra de materia prima, se cancela a los proveedores el 50% al contado y el resto lo cancelamos el mes siguiente. Tanto la M.O.D. como los C.I.F. se cancelan el mismo mes. Los Gastos de Administración y Ventas mantienen el mismo comportamiento de pago.

La amortización de la deuda, los intereses y el pago de impuestos se cancelan el siguiente mes después de generados, sin que medie cargos adicionales por parte del Banco.

Los cargos por Depreciación de los activos ascienden a 250.000.00 colones mensuales y fueron incorporados a los rubros del costo de la producción y los gastos de operación.

La política de inventarios establece que en promedio, el inventario final es del 8% de las ventas.

Para el mes de julio se vende una maquinaria en 1.000.000 de colones , sin embargo, el comprador la estará cancelando para el mes de

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