Segundo Momento

INTRODUCCIÓN

La realización de este trabajo tiene como objetivo principal entender la estructura del contenido del curso, donde se deben desarrollar las siguientes actividades:

Plasmar en un cuadro de diseño libre todas las fórmulas de las razones financieras y la interpretación o lectura que se debe dar a los resultados de cada una de ellas, así como la característica principal de cada una.

Realizar un mapa conceptual sobre la administración del capital de trabajo (que abarque los rubros de inventarios, cuentas por cobrar, ingresos y pagos) y la administración de pasivos. (El mapa debe permitir que cualquier persona con escasos conocimientos en el área financiera, con tan solo leer y consultar el esquema pueda comprender y apropiar el conocimiento sobre la temática).

Realizar una síntesis sobre las diversas fuentes de financiamiento con y sin garantía a las que puede recurrir una empresa. (La síntesis se debe realizar en cinco párrafos de cinco renglones cada uno).

Formulas.

LECCION TEMA FORMULAS

2 ESTADO FINANCIERO Ingreso –costo directo

=utilidad bruta

gastos operacionales(gastos administrativos, de ventas)

=utilidad operativa ó EBIT – intereses

=utilidad neta antes de impuesto – impuestos

=utilidad disponible

= Utilidad Neta Despues de Impuestos-Dividendos Acciones Preferentes

BALANCE GENERAL ACTIVOS

Activos Corrientes

Total Activos Corrientes

Activos Fijos

Total Activos Fijos

-depreciacion acumulada a

Activos fijos netos

Total activo

Pasivos

Pasivos Corrientes

Total Pasivos Corrientes

Pasivos a Largo Plazo

Total Pasivos a Largo Plazo

Total Pasivos

Patrimonio

Total patrimonio

Total Pasivo más Patrimonio

Estado de utilidades retenidas Saldo de utilidades retenidas

Más Utilidad Neta después de Impuestos

Menos dividendos pagados

a. Acciones preferentes

b. Acciones comunes

Total de dividendos

Saldo de Utilidades Retenidas a 31 de diciembre

razones Razones de Liquidez

Razon Circulante=(Activos Corrientes)/(Pasivos Corrientes)

Prueba Acida=(Activos Corrientes-Inventarios)/(Pasivos Corrientes)

Razones de Actividad

Rotación de Inventarios=(Costo de Ventas)/Inventario

Periodo Promedio de Cobro=(Cuentas por Cobrar)/(Ventas Diarias Promedio)

Periodo Promedio de Pago=(Cuentas por Pagar)/(Compras Diarias Promedio)

Rotación de Activos=Ventas/(Total Activos)

Razones de Endeudamiento

Razón de Deuda=(Deuda Total)/(Total Activos)

Razón de Cobertura de Intereses=(Utilidad antes de Intereses e Impuestos "EBIT")/(Gastos por Intereses)

Razón de Cobertura de Pagos Fijos=(EBIT+Pagos de Arrendamiento Financiero)/█(Gastos por Intereses+Pago de arrendamiento Financiero@+Pagos al capital de los prestamos+Dividendos Acciones Preferentes@+ Reserva de Impuestos)

Razones de Rentabilidad

Margén de Utilidad Bruta=(Ventas-Costo de Venta)/Ventas=(Utilidad Bruta)/Ventas

Margén de Utilidad Operativa=(Utilidad Operativa)/Ventas

Margén de Utilidad Neta=(Utilidad Disponible para Acciones Comunes)/Ventas

Rentabilidad de los Activos (ROA)=(Utilidades Disponibles para los accionistas)/(Total de Activos)

Rentabilidad del Patrimonio(ROE)=(Utilidades Disponibles para los accionistas)/(Capital-Acciones Preferenciales)

Utilidad por Acción=(Utilidades Disponibles para los accionistas)/(Número de Accionistas Comunes en Circulación)

Razones de Mercado

Relación Precio/Utilidad=(Precio de Mercado por acción común)/(Utilidad por Acción)

Valor en Libros por Acción Común=(Capital en Acciones Comunes)/(Número de Acciones Comunes)

Razon Mercado/Libro=(Precio de Mercado por acción común)/(Valor en Libros por Acción Común)

Valor Presente y Valor Futuro

Valor Futuro

VF=VP*〖(1+i)〗^n

Anualidad Ordinaria

VF=(A*〖(1+i)〗^(n-1))/i

Anualidad Anticipada

VF=(A*(1+i)^(n+1)-(1+i))/i

Valor Presente

VP=VF/〖(1+i)〗^n

Anualidad Ordinaria

VP=(A*(1+i)^n-1)/(i*(1+i)^n )

Anualidad Anticipada

VP=A*(1+i)*((1+i)^n-1)/(i*(1+i)^n )

Tasa de Interés:

Tasa Efectiva Anual (TEA) =〖(1+i/n)〗^n-1

Flujo de Efectivo

Flujo de Efectivo de las Operaciones

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