Sr. Gomez

Desarrollo:

El Sr. Gómez cuenta con un lote accionario de la empresa TELMEX con un valor aproximado de $52,727.06 pesos, las cuáles le entregan dividendos de $1,050.00 cada 3 meses. Esta cifra no le es del todo satisfactoria al Sr. Gómez, por lo que necesita asesoría para tomar una decisión, ya que tiene un ligero presentimiento, que si vende estas acciones y lo invierte en algo diferente, puede obtener un mayor beneficio, es así como nos enfrentamos con la problemática del caso, a la cual necesitamos darle una solución, basados en lo aprendido a lo largo del curso.

El Sr. Gómez tiene que tomar la decisión de si debe de continuar con su cartera de acciones, o venderlas e invertir en algún otro proyecto de inversión.

De esta manera se analizará el beneficio que obtendría el Sr. Gómez en 3 escenarios en un periodo de 1 año; si se queda con sus acciones, el beneficio que tendría si invirtiera su dinero en algún banco con una tasa del 3.68% trimestral, o si diversificara 50% de acciones y 50% en el banco.

Propuesta de solución al caso:

Tomando en cuenta el anexo 1 y al anexo 2 del caso.

Escenario 1: El Sr. Gómez mantiene sus acciones de TELMEX.

Tomando como referencia el anexo 2, nos damos cuenta que los rendimientos de sus acciones del año 1997 a 1999 (2 años), tienen un comportamiento muy irregular, por lo que los rendimientos futuros son inciertos, pero si tomamos los dividendos que generarón las acciones a lo largo de 2 años tenemos un total de $8,400 de dividendos, lo que da un promedio de $4,200 por año.

Escenario 2: Vender las acciones e invertir en un banco.

Tomando como referencia el anexo 1, vemos que si el Sr. Gómez vende sus acciones e invierte ese dinero en un banco a una tasa del 3.68 trimestral, utilizando la fórmula del interes compuesto, es decir que el Sr. Gómez no saque los beneficios obtenidos por los intereses en un periodo de un año, tenemos lo siguiente.

C Capital o valor presente

n Número de periodos que transcurren, los periodos deben coincidir con el periodo de capitalización de la tasa de interés.

I Interés

M Monto o valor futuro

i Tasa de interés expresada de forma efectiva, es decir que su periodo de capitalización coincida con el plazo de la tasa.

M=$52,727.06(1+ 0.0368)^4= $60,927.52

Lo que significa que el Sr. Gómez tendría un beneficio de $8,200.46 en un periodo de un año.

Escenario 3: Diversificar, dejar el 50% de sus acciones e invertir el valor del 50% de las acciones en un banco con una tasa del 3.68%.

Otra vez, tomando en cuenta los anexos 1 y 2, tenemos:

De las acciones de Telmex, tendría un beneficio de

Bibliografía

Enrique Lemus (2008).

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