Caso práctico Operaciones triangulares Crédito documentario Back to back

Caso práctico Operaciones triangulares Crédito documentario Back to back

Antecedentes

La compañía comercial del Grupo Ibérica adquiere mercancía en Tailandia para, simultáneamente venderla en Holanda. Al no poder utilizar el crédito documentario transferible por la razón que se expone más adelante, decide instrumentar la operación mediante un crédito back to back.

Contenidos

Un fabricante conservero tailandés ha ofertado un gran lote de conservas de almejas a un precio FOB de 3 dólares USD la lata e Ibérica considera que, por calidad y precio, podría venderla en Europa a 5,50 USD valor CIF. Por ello realiza las ofertas a través de sus representantes en Europa y encuentra una empresa holandesa interesada que solicita cotización en euros.

El hecho de que las monedas de compra y venta sean diferentes impide que la operación pueda liquidarse mediante un crédito documentario transferible, por lo que se plantea utilizar un crédito back to back.

Ibérica estudia la cotización que tiene que dar en euros. La operación es de 1000.000 latas.

Precio de compra: 100.000 latas a 3 USD = 300.000 USD

Flete y seguro: 100.000 latas a 0,50 USD = 50.000 USD

Precio compra CIF: 350.000 USD

Precio venta CIF : 550.000 USD

Venta en euros: 550.00 USD a 0,74 euros por dólar = 407.000 Euros

Compra (contravalor en euros): 350.000 USD a 0,74 euros por dólar = 259.000 Euros.

Beneficio bruto: (407.000 – 259.000) = 148.000 Euros.

El contrato con Tailandia Export se firma el 2 de noviembre e Ibérica Trade, un día después firma con los holandeses.

Con fecha 5 de noviembre, el Banco Holandés emite el siguiente crédito documentario por instrucciones de Holanda Import.

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De: Banco Holandés, Amsterdam (Holanda)

A: Banco Español, Zaragoza (España)

Amsterdam, 5 de noviembre de 2013

Crédito Documentario Irrevovale nº 1.220/13

Test: 8.430

Ordenante: Holanda Import. C/ A,sterdam, 18, Amsterdam, Holanda

Beneficiario: Ibérica Trade, S.A.. Gran Vía 200. Zaragoza

Utilización: por el beneficiario en las Cajas de ustedes, con fecha máxima 5 de febrero de 2014.

Importe: 407.000 euros valor CIF versión 2010 puerto holandés

Mercancía: 100.000 latas de almejas en conserva, de 200 g cada una al precio de 4,07 euros la lata, posición CIF versión 2010 puerto holandés.

Origen y procedencia de la mercancía: Tailandia.

Transbordos: prohibidos

Embarques parciales: prohibidos

Documento requeridos:

Factura comercial en tres ejemplares, firmados por los titulares.

Factura consular expedida por un Consulado holandés.

Certificado fitosanitario expedido por autoridad competente tailandesa.

Lista de pesos expedida por una empresa especializada.

Póliza o certificado de seguros a favor de los compradores, cubriendo el 110% del valor CIF.

Conocimiento de embarque marítimo, con la mención de flete pagado e indicando el importe del mismo, extendido a la orden del Banco Holandés.

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