Economía. Introducción al Análisis Técnico

Introducción al Análisis Técnico

Unidad 1

• Es el estudio de los movimientos del mercado, principalmente mediante el uso de gráficos, con el objetivo de anticipar los próximos movimientos de las cotizaciones de los activos financieros (acciones, índices, divisas, commodities, bonos criptomonedas, etc.)

Tres premisas:

• El precio de un activo descuenta toda la información disponible en el mercado.
• Los precios se mueven en tendencias.
• La historia tiende a repetirse (ciclos).

La tendencia es la dirección en la que se está moviendo, ya que el mercado no se comporta de manera lineal sino en forma de zigzag.

• Tres tipos: alcista, lateral y bajista.

Una línea de tendencia es la unión de dos puntos con una línea recta. Esta nos ayudará a identificar claramente la tendencia o la dirección de una acción.

• Para que una línea de tendencia sea confiable debe de estar formada por mínimo 3 puntos.

Tres tipos de gráficos: [pic 1]

• Gráfico de línea se construye uniendo los precios de cierre del día (en el caso del intervalo diario), sin contemplar los movimientos intradiarios del precio.
• Gráfico de barras proporciona información del precio de apertura, cierre, máximo, mínimo del día (intervalos diarios) en una acción.

Por lo tanto, aportan más información que los gráficos de líneas que sólo mostraban los precios de cierre de la acción.

• Gráfico de velas (candlestick) con observar una vela, puedo sacar conclusiones del comportamiento del mercado (fortaleza, debilidad, indecisión o reversión de una tendencia.

También de suelen mirar patrones de 2 a 3 velas que nos darán indicios de posibles movimientos del mercado.

Unidad 2

Un canal se forma cuando se traza una línea paralela de la línea de tendencia.

• Nos muestra un rango en el que el precio se puede mover. (Ya sea al alza, a la baja o lateral permitiéndonos así comprar en el piso del canal y vender en el techo.
• Desdoble de canales: Medir la altura del canal y poner esa altura como objetivo hacia arriba.

Una resistencia en una tendencia alcista es un nivel de precios en el que se produce un freno o descanso en su evolución alcista.

• Es decir, un nivel de precios donde la oferta llega ser superior a la demanda, y consecuentemente, se detiene la subida de los precios.
• Al ser quebradas, las resistencias se convierten en soportes.

En su contraparte, un soporte es un nivel de precios en el que se produce un freno o descanso en su evolución bajista.

• Es decir, es un nivel de precios donde la demanda logra ser superior a la oferta, y consecuentemente, se detiene la caída de los precios.
• Al ser quebrados, los soportes se convierten en resistencias.

El retroceso de Fibonacci es una herramienta de análisis técnico que establece zonas de soporte y resistencia.

• Se base en la probabilidad de que el precio de una acción retroceda en un porcentaje del movimiento original, y encuentre niveles de soporte o resistencia en dichos porcentajes o niveles de Fibonacci.

Los retrocesos de Fibonacci más utilizados son:

• 23.6%
• 38.2%
• 50%
• 61.8%
• 76.8%
• 100%

Unidad 3

El Stop Loss es un precio que el inversor fija, que, de ser perforado, procederá a cerrar su posición o tenencia voluntariamente.

• Su objetivo es evitar pérdidas mayores cuando nuestro análisis del posible comportamiento de la acción falla.
• Es decir, consiste en planear de antemano, cuál es la pérdida máxima que está dispuesto a soportar.
• ¿Dónde ubicarlo? Es una decisión propia del inversor según su aversión al riesgo.

• Debajo de un soporte máximo.
• Puede ser un porcentaje. Ejemplo: 10% debajo del precio de compra o del precio actual.
• Puede ser un monto fijo. “Estoy dispuesto a perder 1,000 como máximo”
• Puede ser el quiebre de una línea de tendencia.
• El último mínimo o máximo.

El volumen es la cantidad de acciones negociadas en un periodo de tiempo determinado.

• Un volumen creciente indica que la fuerza de tendencia va aumentando.
• Un alto volumen en una zona puntual, puede indicar la presencia de un nivel de soporte/resistencia o el inicio/fin de una tendencia.
• Si hay mucho volumen en diferentes zonas se puede trazar una resistencia como punto para tomar ganancias.

• El volumen también es fundamental para confirmar la formación de figuras.
• Si bien el volumen es importante, el precio es lo principal.
• Volumen no es lo mismo que liquidez.
• Una acción líquida es aquella que puede ser comprada/vendida rápidamente en el mercado a un precio justo.
• Es decir, son aquellas órdenes de compra/venta que encuentran contrapartida sin dificultades.
• Siempre operar activos de alta liquidez.

Un gap es un salto de la cotización.

• Puede ser por un fuerte movimiento de la acción.
• Nota: También puede haber saltos o espacios grandes en los gráficos debido a un error en la base de datos causado por un dividendo pagado o Split.

Unidad 4

Las figuras son formaciones que nos permiten en cierta medida adelantarnos al comportamiento futuro de la acción.

Existen dos tipos de figuras:

• De cambio de tendencia.
• De continuación.

Figuras de cambio de tendencia

Son aquellas figuras que advierten de posibles finales de tendencia, tanto alcistas como bajistas.

• Hombro cabeza hombro (HCH). Formación que aparece en tendencias alcistas, y que, de confirmarse, marca el inicio de un cambio de tendencia.

Características:

Simetría: No debe de verse deforme, sino como la cabeza y hombros de una persona (es decir, los 2 hombros deben alcanzar una altura similar, y estar casi a la misma altura que la cabeza.

Volumen: Debe ser más alto en el hombro izquierdo, seguido de la cabeza que es inferior a este.

Cuello: Debe trazarse una línea recta que una ambas axilas.

Confirmación: La figura confirma cuando se quiebra la línea recta del cuello de abajo con volumen.

Objetivo: Mido la altura de la cabeza, luego traslado desde donde se quebró la línea del cuello. A veces ocurre un pullback.

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