MONOGRAFIA

EQUILIBRIOS, FONDOS Y RATIOS

En los ejercicios que se detallan a continuación se debe calcular el balance por masas patrimoniales y ver cuál es la situación financiera de la empresa, inicialmente a través del fondo de maniobra y después aplicando todos los ratios.. El Impuesto de Beneficios es del 30% y el saldo de la cuenta de Pérdidas y Ganancias se supone que es antes de intereses e impuestos (BAII), salvo que se indique otra cosa.

La empresa ANETO SL presenta a 31 de diciembre de 201X los siguientes elementos patrimoniales:

Reserva legal .................................................... 30.000,00 UM

Clientes, efectos comerciales a cobrar ........... 12.000,00 UM

Deudas a l/p con entidades de crédito ............. 50.000,00 UM

Proveedores...................................................... 5.000,00 UM

Elementos de transporte.................................... 40.000,00 UM

Inversiones Financieras a cp ........................... 20.000,00 UM

Acreedores por prestación de servicios .......... 20.000,00 UM

Bancos c/c...........................................................15.000,00 UM

Mobiliario ............................................................ 20.000,00 UM

Pérdidas y ganancias (Beneficio)....................... 15.000,00 UM

Terrenos ............................................................. 30.000,00 UM

Capital social ..................................................... ?

Mercaderías ....................................................... 20.000,00 UM

Clientes............................................................... 8.000,00 UM

Reservas estatutarias ....................................... 20.000,00 UM

Deudores ........................................................... 10.000,00 UM

Caja .................................................................... 5.000,00 UM

Construcciones

(para la actividad de la empresa)………………. 60.000,00 UM

Proveedores efectos comerciales a pagar .......10.000,00 UM

Aplicaciones informáticas.... .............................. 2.000,00 UM

Proveedores de inmovilizado a largo plazo.........2.000,00 UM

Amortización acumulada del inmovilizado

material………………………………………………… 2.000,00 UM

Pagó además intereses por capitales ajenos por importe de 2.500UM.

FONDO DE MANIOBRA

FM = AC –PC =PN + PASIVO N.C=ACTIVO N.C RESULTADO

90.000.00 – 35.000.00=153.000.00 + 52.000.00 - 150.000.00 55.000.00

RATIOS DE TESORESIRA Y LIQUIDEZ

Ratio tesorería inmediata=disponible/(exigible corto plaso o PC)= 20.000/35.000=0.57

Ratio tesorería =(disponible+Realizablr)/(exigible corto plaso o PC)= (20.000+50.000)/35.000=2

Ratio liquidez=(disponible+Realizble+Existenciass)/(exigible corto plaso )=AC/PC= 90.000/35.000=2.57

SOLVENCIA O GARANTÍA

Ratio Solvencia=(Activo real)/(Exigible total)= 240.000/(52.000+ 35.000)=2.75

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

Ratio Endeudamiento total =(Exigible total)/(Recursos propios)=(Exigible a largo plazp+a corto plazo)/(Recursos propios)

= (52.000+ 35.000)/153.000=0.57

Ratio Endeudamiento a largo plazo=(Exigible a largo plazo)/(Recursos propio)= 52.000/( 153.000)=0.34

Ratio Endeudamiento a corto plazo=(Exigible a largo plazo)/(Recursos propio)= 35.000/( 153.000)=0.23

RENTABILIDAD

Para decir si es no rentable, hay que comparar con el interés que paga la empresa por sus deudas, si el interés pagado es inferior seria rentable y en caso contrario no lo seria.

Rentabilidad Economica=BAII/(activo real)*100= 15.000/( 240.000)*100=6.25%

Habría que comprar esta rentabilidad con las empresas del sector y otro tipo de inversiones.

La sociedad LARA, S.R.L. presenta a comienzos del año 2010 los siguientes elementos patrimoniales expresados en UM:

Mobiliario ............................................................... 16.000,00

Deudas a l/p con entidades de crédito ................ 12.000,00

Proveedores efectos comerciales a pagar .......... 20.000,00

Amortización acumulada del inmovilizado

material ..................................................................... 4.000,00

Caja ........................................................................... 4.000,00

Clientes................................................................... 14.000,00

Capital social ......................................................... 48.000,00

Efectos comerciales a cobrar ................................. 6.000,00

Proveedores........................................................... 12.000,00

Pérdidas y ganancias (Beneficio) ....................... 10.000,00

Materias primas .................................................... 14.000,00

Maquinaria ............................................................. 54.000,00

Bancos c/c................................................................ 6.000,00

Productos terminados........................................... 10.000,00

Reservas voluntarias ............................................. 28.000,00

Elementos de transporte....................................... 10.000,00

Pagó además intereses por capitales ajenos por importe de 800UM.

FONDO DE MANIOBRAS

AC – PC = PN + Pasivo NC – ANC

54.000 – 32.000 = 98. 000 – 76.000 = 22.000

Al ser positivo significa que el patrimonio neto y el pasivo no corriente financia al activo corriente en 22.000 UM

RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZ

Ratio tesorería inmediata=disponible/(exigible corto plaso o PC)= 10.000/32.000=0.31

Ratio tesorería =(disponible+Realizablr)/(exigible corto plaso o PC)= (10.000+20.000)/32.000=0,94

Ratio liquidez=(disponible+Realizble+Existenciass)/(exigible corto plaso )=AC/PC= 54.000/32.000=1,69

SOLVENCIA O GARANTÍA

Ratio Solvencia=(Activo real)/(Exigible total)= 130.000/(12.000+ 32.000)=2.95

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

Ratio Endeudamiento total =(Exigible total)/(Recursos propios)=(Exigible a largo plazp+a corto plazo)/(Recursos propios)

= (12.000+ 32.000)/86.000=0.51

Ratio Endeudamiento a largo plazo=(Exigible

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