TARJETAS MORGAN

J.P. Morgan Chase & Co.: El segmento De la tarjeta de crédito de la

Industria de servicios financieros

En enero del 2001, Richard Srednicki, ejecutivo de Chase Cardmember Services (CCS), enfrentaban la tarea de lograr un cambio radical en la quinta empresa emisora de tarjetas de crédito más grande.

CCS se encontraba en posición peculiar en el mercado. Con la finalidad de determinar cómo se posesionaría la industria y convencería a los clientes de que CCS les podía un mejor servicio que otros emisores de tarjetas de crédito en el mercado, la administración de CCS tenía que resolver varias cuestiones de tipo estratégico. Un sólido enfoque en el servicio a clientes era una necesidad absoluta para retener la lealtad de loa clientes.

La industria y el mercado competitivo

La industria de los servicios financieros

Asimismo, este sector incluye la banca hipotecaría, las actividades bancarias entre las pequeñas empresas y el mercado intermediario y la emisión d tarjetas de crédito.

Banca de inversión

Los bancos de inversión adquieren valores de una compañía y luego los venden en los mercados secundarios. Por último, una de las funciones más importantes de la banca de inversión es ofrecer  investigaciones y evaluaciones de compañías es ofrecer investigaciones y evaluaciones de compañías y sectores en lo individual como una base para su propia inversión o para su venta a otros inversionistas.

Compañías aseguradoras

Entre las pólizas de seguros más comunes se incluyen los seguros de vida, seguro de automóviles, seguros médicos y diversos tipos de seguros contra desastres. La compañía aseguradora recibe una compensación para absorber estos riesgos a través de una prima que paga el asegurado en forma periódica, por lo regular cada mes.  

Corredores y agentes

Como corredor, la compañía actúa como un agente que reúne a los compradores y a los vendedores de valores y ejecuta transacciones en su presentación de mercados de mostrador y en las casas de valores. Los agentes deben estar dispuestos en todo momento a comprar y deben ofrecer un precio de oferta, el cual es la cantidad que el agente está dispuesto a pagar por cierto valor, y un precio de reclamación que es el precio al que el agente está dispuesto a vender. Los agentes reciben una compensación que se basa en la diferencia entre el precio en que éste se vende.

Administradores de activos

Los administradores de activos incluyen a los grandes inversionistas, tales como fondos de pensiones, fondos mutuos, fondos de cobertura y los fondos Los inversionistas institucionales juegan un papel cada vez más destacado en el mercado secundario al permitir que los pequeños inversionistas diversifiquen su cartera hacia inversiones que en condiciones normales no serían capaces de solventar.

Empresas de capital de riesgo

Las empresas de capital de riesgo ofrecen financiamiento para empresas que van a iniciar actividades, compañías que buscan expandirse y empresas que se están reestructurando. En general, los capitalistas de riesgo resumen demasiados riesgos en sus inversiones.

Bancos comerciales    

El financiamiento por parte de la banca comercial incluye varios tipos distintos de crédito, incluso hipotecas y tarjetas de crédito, y también le ofrecen servicios bancarios a pequeñas empresas y a compañías del mercado de intermediación (o intermediario).

El segmento de las tarjetas de crédito

Historia y tendencias.    

En 1914, Wester Union empezó a ofrecer un servicio de pagos diferidos a la mayoría de sus clientes solventes en cuestión de crédito.

En la década de 1950, creció la popularidad de las cuentas revolventes y los vendedores al detalle empezaron a utilizar tarjetas impresas con el fin de modernizar el proceso de las transacciones e identificar a los clientes.

Para finales de la década de 1960, muchos bancos empezaron a emitir tarjetas a sus clientes y los comerciantes comenzaron a aceptarlas como forma de pago del adeudo total dentro de un periodo breve, por lo regular menor que 90 días.

Algunas de estas asociaciones eran BankAmericard, BankMark y MasterChange y fueron el antecedente de las dos asociaciones actuales, Visa y MasterCard.

También a finales de la década de 1960, se empezó a desarrollar el mercado de viajes y entretenimiento (T&E, por sus siglas en inglés). Las tarjetas que emitían American Express, Diner’s Club y Carte Blanche, denominadas como tarjetas de cargos a comparación de las tarjetas de crédito, se hicieron populares entre las gentes de negocios especializadas en viajes. La diferencia entre las tarjetas de cargo y las tarjetas de crédito emitidas por los bancos consistía en que las tarjetas de cargo no implicaban el cargo de intereses, que fue el motivo principal por el que los bancos entraron al negocio. El tenedor de una tarjeta liquidaba el saldo total al final de cada ciclo de facturación que, por lo regular, abarcaba un lapso de un mes. Estas empresas obtenían ingresos al cobrarles a los clientes tarifas anuales más altas y a los comerciantes tarifas de transacciones más altas por aceptar las tarjetas.

A finales de la década de 1970, el uso de tarjetas era lugar común. Florecían las tarjetas emitidas por bancos, las de T&E y las tarjetas originales que emitían los vendedores al detalle.

En la década de 1980, Sears el detallista emisor de tarjetas más grande, introdujo su DiscoverCard que incluía una propuesta de valor peculiar, una rebaja anual sobre las compras totales con tarjeta del tarjetahabiente. En la década de 1980, Sears el detallista emisor de tarjetas más grande, introdujo su DiscoverCard que incluía una propuesta de valor peculiar, una rebaja anual sobre las compras totales con tarjeta del tarjetahabiente. Empezó a acelerarse rápidamente la competencia entre los emisores de tarjetas.

Se esperaba que continuara el crecimiento en la utilización de tarjetas de crédito.

Era probable que continuara la tendencia hacia la consolidación en la industria, al igual que el impacto del avance tecnológico en las tarjetas de crédito. En la figura 2, se desglosa todavía más el segmento de la tarjeta de crédito de la industria de los servicios financieros.

FIGURA 2

Estructura del segmento de tarjeta de crédito del sector de banca comercial

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Funciones del segmento de la tarjeta de crédito  

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