Deutsche Bank

1. Se tienen las siguientes cotizaciones del Deutsche Bank para operaciones forward a distintos plazos:

Tipo de Cambio Bid Ask

Spot (soles por USD) 2.7860 2.7880

Puntos forward

1 mes -20 10

2 meses -20 20

3 meses -20 30

6 meses -10 50

9 meses 40 100

12 meses 125 200

a. Prepare una tabla con las cotizaciones forward para los distintos plazos.

b. Un exportador que desea vender sus dólares a futuro recibe la tabla y pacta una operación al plazo de 1 año por USD 1’000,000.

Si el tipo de cambio spot dentro de un año (el día que vence el forward) es de S/. 2.80 por dólar, señale:

1. Los flujos de caja si se trata de una operación “con entrega”

2. Los flujos de caja si se trata de una operación “sin entrega”.

3. Comente sobre los resultados de la operación (fue buena idea entrar en un forward para el exportador, motivos, ventajas y desventajas, etc.)

c. Un importador recibe la misma tabla y pacta una operación por la cual le compra dólares a futuro a HSBC en una operación al plazo de 9 meses por USD 50,000.

Si el tipo de cambio spot dentro de 9 meses (el día que vence el forward) es de S/. 2.7950 por dólar, señale:

1. Los flujos de caja si se trata de una operación “con entrega”

2. Los flujos de caja si se trata de una operación “sin entrega”.

3. Comente sobre los resultados de la operación (fue buena idea entrar en un forward para el importador, motivos, ventajas y desventajas, etc.)

2. Se tienen las siguientes cotizaciones del Banco Santander (BS) para operaciones forward a distintos plazos:

Tipo de Cambio Bid Ask

Spot (soles por USD) 2.7640 2.7680

Puntos forward

1 mes 80 100

2 meses 165 205

3 meses 220 260

6 meses 440 540

12 meses 920 1020

a. Prepare una tabla con las cotizaciones forward para los distintos plazos.

b. Un importador recibe la misma tabla y pacta una operación

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