Auditoria

HERMES CASTAÑON GUZMAN

CONTADOR PÚBLICO

Dictamen del Comisario

A los Accionistas

Schroders Acciones Asiáticas, S. A. de C. V.,

Sociedad de Inversión de Renta Variable

(Miles de pesos)

En mi carácter de Comisario y en cumplimiento con lo dispuesto en el Artículo 166 de la Ley General de Sociedades Mercantiles y los estatutos de Schroders Acciones Asiáticas, S. A. de C. V., Sociedad de Inversión de Renta Variable (la Sociedad), rindo a ustedes mi dictamen sobre la veracidad, suficiencia y razonabilidad de la información contenida en los estados financieros que se acompañan, la que ha presentado a ustedes el Consejo de Administración por el año terminado el 31 de diciembre de 2011.

He asistido a las asambleas de accionistas a las que he sido convocado y he obtenido de los directores y administradores, la información sobre las operaciones, documentación y registros que consideré necesario examinar. Asimismo, he revisado el balance general y el estado de valuación de cartera de inversión de Schroders Acciones Asiáticas, S. A. de C. V., Sociedad de Inversión de Renta Variable, al 31 de diciembre de 2011 y sus correspondientes estados de resultados y de variaciones en el capital contable por el año terminado en esa fecha, los cuales son responsabilidad de la administración de la Sociedad. Mi revisión ha sido efectuada de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en México.

Como se explica en la nota 2 a los estados financieros, la Sociedad está obligada a preparar y presentar sus estados financieros de acuerdo con los criterios de contabilidad para las sociedades de inversión en México, establecidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión), que siguen en lo general a las Normas de Información Financiera mexicanas, emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A. C. Dichos criterios de contabilidad en algunos casos difieren de las citadas normas.

Como se menciona en las notas 1 y 6 a los estados financieros, la inversión en acciones internacionales en la sociedad de inversión extranjera denominada Schroder Intemational Selection Fund Pacific Equity (Sociedad de Inversión Subyacente, compañía afiliada), con clave de pizarra SCHPFCA por $47,386, representa el 94.86% de la cartera de inversión de la Sociedad al 31 de diciembre de 2011. La valuación de dicha inversión por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2011, generó una plusvalía de $218, la cual se registró en el estado de resultados en el rubro "Resultado por valuación a valor razonable".

Como se menciona en las notas 1 y 9 a los estados financieros, la totalidad de los servicios de administración, operación y distribución de las acciones de la Sociedad son

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