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1.- CASO DE INVERSION BURSATIL: (8 PUNTOS)

EL SR CARLOS GARCÍA TIENE S/. 50,000 DEPOSITADOS EN UN BANCO LOCAL Y ESTÁ ANALIZANDO OTRAS ALTERNATIVAS DE INVERSIÓN. LE HAN COMENTADO QUE LAS CAJAS MUNICIPALES ESTÁN PAGANDO TASAS ATRACTIVAS DE INTERÉS POR DEPÓSITOS A PLAZO FIJO.

CARLOS ES MUY INTELIGENTE Y SIEMPRE PREFIERE ALTERNATIVAS MÁS SEGURAS PARA INVERTIR SU DINERO, PERO HA ESCUCHADO QUE INVERTIR EN LA BOLSA DE VALORES LE BRINDA BUENAS GANANCIAS, INCLUSO MAYOR A LAS CAJAS MUNICIPALES, PERO HAY QUE CONOCER SOBRE EL TEMA Y SER ARRIESGADO.

BÁSICAMENTE CARLOS ANTES DE INVERTIR DESEA QUE LE RESUELVAN LAS SIGUIENTES CONSULTAS:

a) ¿QUÉ ES EL MERCADO DE CAPITALES?

EL MERCADO DE CAPITALES ES UN TIPO DE MERCADO FINANCIERO EN LOS QUE SE OFRECEN Y DEMANDAN FONDOS O MEDIOS DE FINANCIACIÓN A MEDIO Y LARGO PLAZO. SU PRINCIPAL OBJETIVO ES CANALIZAR LOS RECURSOS Y EL AHORRO DE LOS INVERSIONISTAS; PARA QUE LOS EMISORES, LLEVEN A CABO DENTRO DE SUS EMPRESAS OPERACIONES DE: FINANCIAMIENTO E INVERSIÓN. FRENTE A ELLOS, LOS MERCADOS MONETARIOS SON LOS QUE OFRECEN Y DEMANDAN FONDOS (LIQUIDEZ) A CORTO PLAZO.

b) ¿CÓMO FUNCIONA LA BOLSA DE VALORES DE LIMA?

 LA BOLSA DE VALORES DE LIMA (BVL) ES UNA SOCIEDAD ANÓNIMA QUE TIENE POR OBJETO PRINCIPAL FACILITAR LA NEGOCIACIÓN DE VALORES INSCRITOS, PROVEYENDO LOS SERVICIOS, SISTEMAS Y MECANISMOS ADECUADOS PARA LA INTERMEDIACIÓN DE MANERA JUSTA, COMPETITIVA, ORDENADA, CONTINUA Y TRANSPARENTE DE VALORES DE OFERTA PÚBLICA.

 PROPORCIONAR A LOS PARTICIPANTES DEL MERCADO LOS LOCALES, SISTEMAS Y MECANISMOS QUE LES PERMITAN, EN SUS DIARIAS NEGOCIACIONES, DISPONER DE INFORMACIÓN TRANSPARENTE DE LAS PROPUESTAS DE COMPRA Y VENTA DE LOS VALORES, LA IMPARCIAL EJECUCIÓN DE LAS ÓRDENES RESPECTIVAS Y LA LIQUIDACIÓN EFICIENTE DE SUS OPERACIONES.

 FOMENTAR LAS NEGOCIACIONES DE VALORES, REALIZANDO LAS ACTIVIDADES Y BRINDANDO LOS SERVICIOS PARA ELLO, DE MANERA DE PROCURAR EL DESARROLLO CRECIENTE DEL MERCADO.

 INSCRIBIR, CON ARREGLO A LAS DISPOSICIONES LEGALES Y REGLAMENTARIAS, VALORES PARA SU NEGOCIACIÓN EN BOLSA, Y REGISTRARLOS.

 OFRECER INFORMACIÓN AL PÚBLICO SOBRE LOS AGENTES DE INTERMEDIACIÓN Y LAS OPERACIONES BURSÁTILES.

 DIVULGAR Y MANTENER A DISPOSICIÓN DEL PÚBLICO INFORMACIÓN SOBRE LA COTIZACIÓN DE LOS VALORES, ASÍ COMO DE LA MARCHA ECONÓMICA Y LOS EVENTOS TRASCENDENTES DE LOS EMISORES.

c) ¿QUÉ CONOCIMIENTOS TÉCNICOS PREVIOS DEBO TENER ANTES DE INVERTIR EN LA BVL?

EN LA BOLSA DE VALORES EL FAMOSO TEOREMA DE TINKERTON QUE DICE “ME TINKA QUE ESTA ACCIÓN VA A SUBIR” NO FUNCIONA. SI VAMOS A INVERTIR EN BOLSA DEBEMOS HACERLO DE MANERA PROFESIONAL. UNA RIGUROSA Y ADECUADA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS ES IMPORTANTE. TAMBIÉN SE REQUIERE TIEMPO Y DEDICACIÓN PARA INVESTIGAR, Y SOBRE TODO, UN ADECUADO NIVEL DE CONOCIMIENTO DE TEORÍA ECONÓMICA Y FINANZAS, PUES ESTO ES NECESARIO PARA ENTENDER Y ANALIZAR EL FLUJO DE INFORMACIÓN QUE SERVIRÁ DE BASE PARA LA TOMA DE DECISIONES.

d) ¿CUÁL ES LA CANTIDAD MÍNIMA DE SOLES QUE PUEDO INVERTIR?

LA SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES, ES LA QUE SE ENCARGA DE SUPERVISAR EL CUMPLIMIENTO DE LA LEGISLACIÓN DEL MERCADO DE VALORES, MERCADO DE PRODUCTOS Y SISTEMAS DE FONDOS COLECTIVOS POR PARTE DE LAS PERSONAS NATURALES Y JURÍDICAS QUE PARTICIPAN EN DICHOS MERCADOS.

NO HAY UN MONTO MÍNIMO PARA INVERTIR EN LA BOLSA, PERO SÍ SE DEBE PRESTAR ATENCIÓN A LAS COMISIONES MÍNIMAS Y VARIABLES QUE COBRAN LAS SABS (SOCIEDADES DE AGENTES DE BOLSA).

SE SUGIERE QUE EL MONTO SEA AL MENOS DE S/.7 U 8 MIL POR EL VALOR NEGOCIADO PARA QUE SE COBRE LA COMISIÓN VARIABLE EN VEZ DE LA MÍNIMA, PUES ESTA ÚLTIMA HARÁ QUE SE LE TENGA QUE EXIGIR MÁS RENTABILIDAD A LA INVERSIÓN PARA GENERAR GANANCIA NETA.

e) ¿QUÉ SIGNIFICA UNA ACCIÓN LIQUIDA?

SON AQUELLAS QUE SE HAN NEGOCIADO EN BOLSA EN LOS ÚLTIMOS SIETE DÍAS HÁBILES BURSÁTILES.

f) ¿CUÁLES SON LOS PRINCIPALES INDICADORES DE RENTABILIDAD BURSÁTIL?

SON INDICADORES O EXPRESIONES MATEMÁTICAS QUE PERMITEN MEDIR CIERTAS MAGNITUDES, ESTRUCTURADAS O TENDENCIAS EN EL MERCADO BURSÁTIL.

ALGUNOS DE ELLOS PODEMOS MENCIONAR:

 EL ÍNDICE GENERAL DE LA BOLSA DE MADRID (IGBM) ENGLOBA A ALGO MÁS DE UN CENTENAR DE VALORES DE LA BOLSA DE MADRID. A PARTIR DE 1986 COMENZÓ A CALCULARSE COMO UNA SERIE HISTÓRICA CONTINUA CON BASE 100 EL DÍA 31 DE DICIEMBRE DE 1985.

 EL DOW JONES QUE ES EL ÍNDICE MÁS IMPORTANTE DEL MUNDO Y ESTÁ COMPUESTO POR LOS 30 VALORES MÁS LÍQUIDOS DEL NEW YORK STOCK EXCHANGE (NYSE).

 EL NASDAQ EN EL QUE COTIZAN EMPRESAS CON UN ALTO POTENCIAL DE CRECIMIENTO Y LIGADAS A SECTORES TECNOLÓGICAMENTE PUNTEROS.

g) ¿NECESITO UN CORREDOR DE BOLSA AUTORIZADO PARA INVERTIR?

ANDES SECURITIES

ES UNA SOCIEDAD ANÓNIMA CERRADA, INICIÓ SUS ACTIVIDADES EL DÍA 24 DE JULIO DEL AÑO 2000, SUS ACTIVIDADES PRINCIPALES SE PUEDEN RESUMIR COMO ACTIVIDADES BURSÁTILES.

BNB VALORES PERU SOLFIN S.A.

LA EMPRESA BNB VALORES PERU SOLFIN S.A. FUE FUNDADA EL 12/09/2006, ES UNA SOCIEDAD ANÓNIMA Y OPERA COMO UNA EMPRESA DE CORRETAJE. DISPONE DE INVERSIÓN, ESTRUCTURACIÓN DE FINANCIAMIENTO Y LOS PROYECTOS Y LA EVALUACIÓN DE LAS PYMES (PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS) DE SERVICIOS. LA COMPAÑÍA TIENE SU SEDE EN LIMA, PERÚ. AL 21 DE DICIEMBRE DE 2009, SOLFIN SAB OPERA COMO UNA SUBSIDIARIA DE VALORES BNB.

CA PERU S.A.C.

CA PERU SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA, ES UNA EMPRESA ESPECIALIZADA EN OFRECER A SUS CLIENTES UNA GESTIÓN INTEGRAL DE SUS ACTIVOS FINANCIEROS, LOGRANDO QUE SUS DECISIONES DE INVERSIÓN CUENTEN CON UN SOPORTE SÓLIDO CONSTRUIDO POR ASESORES FINANCIEROS ESPECIALIZADOS QUE SE ENFOCARÁN EXCLUSIVAMENTE EN LOGRAR SUS OBJETIVOS ECONÓMICOS.

CITICORP PERU SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA S.A.

CITICORP PERÚ SOCIEDAD TITULARIZADORA, TIENE POR OBJETO EXCLUSIVO DESEMPEÑAR LA FUNCIÓN DE FIDUCIARIO EN OPERACIONES DE FIDEICOMISO EN TITULIZACIÓN. LA SOCIEDAD PERTENECE AL GRUPO ECONÓMICO DE CITIGROUP INC. Y NACE EN EL PERÚ EN 1997.

CONTINENTAL BOLSA S.A.B. S.A.

BBVA CONTINENTAL BOLSA SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA ES PARTE DEL GRUPO BBVA, GRUPO DE ORIGEN ESPAÑOL Y QUE EN PERÚ ES ACCIONISTA MAYORITARIO DEL BANCO CONTINENTAL BBVA CONTINENTAL BOLSA BRINDA ANÁLISIS Y ES BRÓKER DE RENTA VARIABLE PERUANA, DEUDA SOBERANA PERUANA, TRANZA EN

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