EL ANÁLISIS ESTÁTICO O VERTICAL

EL ANÁLISIS ESTÁTICO O VERTICAL

El análisis estático o vertical, se basa en la comparación entre sí de las cifras obtenidas al fin de un periodo de operaciones, tanto en las cuentas de balance general como en el de pérdidas y ganancias. Es decir, el análisis vertical establece la relación porcentual que guarda cada componente de los estados financieros con respecto a la cifra total o principal. Con esta técnica identificamos la importancia e incidencia relativa de cada partida y permite una mejor comprensión tanto de la estructura como de la composición de los estados financieros. Es importante indicar que el análisis vertical se aplica el estado financiero de cada período individual.

Las prácticas más usuales del análisis estático son:

Estructura porcentual de las cuentas del activo.

Estructura porcentual de las cuentas de pasivo

Estructura porcentual de las cuentas de pérdidas y ganancias

Comparación de los valores absolutos de algunas cuentas del activo con algunas cuentas de pasivo para determinar el valor del capital tangible neto.

Fórmula del análisis vertical en relación al balance general:

1) Valor de cada cuenta de activo = %

Total del Activo

2) Valor de cada cuenta de clasificación de activo = %

Total de clasificación del activo

3) Valor de cada cuenta de pasivo y capital = %

Total de pasivo y capital

4) Valor de cada cuenta de pasivo = %

Total de pasivo

5) Valor de cada cuenta de clasificación de pasivo = %

Total de clasificación de pasivo

6) Valor de cada cuenta de capital = %

Total de capital

ANÁLISIS HORIZONTAL

La técnica consiste en establecer las diferencias entre el año base y el año de análisis en términos absolutos y porcentuales con los grupos o rubros de cuentas que forman en activo, pasivo y capital.

BALANCE GENERAL: ¿Cuales son los rubros que presentan mayores cambios?

Cambios importantes en los Activos

Causas de la variación en los Inventarios

Cambios en el Activo Fijo. Justificación

Correlación con el crecimiento de las ventas

Cambios Cambios en los Otros Activos. Justificación

Cambios importantes en la financiación

Cambios en los Pasivos Financieros

Cambios en la Financiación Comercial

Cambios en el Patrimonio

Ventajas y desventajas de los cambios de Financiación

ESTRUCTURA DE LOS INSTRUMENTOS EVA Y EBITDA

Las Razones o Índices Financieros son relaciones entre componentes del Balance General y el Estado de Resultados (Pérdidas / Ganancias). Proporcionan una rápida y global visualización del comportamiento de la empresa, mostrando posibles fortalezas y debilidades en el desempeño de las diferentes áreas. Principalmente se enfocan a medir: Rentabilidad, Liquidez, Endeudamiento o Apalancamiento, Actividad o Eficiencia de la Administración.

RAZONES DE LIQUIDEZ

Indican

...