Opciones

OPCIONES

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1. Un inversionista compra 100 opciones Call de ALCOA con un precio de $4 5/8 con vencimiento febrero y precio de ejercicio de $60. Si al vencimiento el precio de ALCOA fuera de $65 ¼ , calcular la utilidad o pérdida. Y si ALCOA cotizara por debajo de $60, ejecutaría la opción.

2. Un socio comunitario compra 100 opciones Put sobre acciones de IBM con un precio del ejercicio de $60, la fecha de expiración es dentro de tres meses y el precio de la opción es $5. Al término del plazo, la acción cotiza en el mercado spot de $57. Sustente numérica y analítica el escenario de este socio. Ahora realice los mismos cálculos si la acción cotiza ahora en $60.

3. Cierto inversionista compra 100 opciones Call de acciones de AT&T a un precio de $7/8 con vencimiento mayo y el precio del ejercicio es de $35. Si a la fecha de expiración el precio de AT&T fuera de $36 1/8, ¿cuál sería el beneficio de comprar la opciones de AT&T?

4. Si las acciones de AT&T cotizan por debajo de $35 (suponer $34) ¿Cuál sería el beneficio? ¿Se ejecuta o no la opción de compra?

5. Un inversionista vende cinco contratos de opciones Call. El precio de la opción es de $3.40, el precio del ejercicio es de $50 y el precio de la opción cotiza en el mercado en $47. Calcule el beneficio de la opción y comente si es necesario ejecutar la opción.

6. Un socio comunitario compra 100 opciones Put sobre acciones de IBM con un precio del ejercicio de $60, la fecha de expiración es dentro de tres meses y el precio de la opción es $5. Al término del plazo, la acción cotiza en el mercado spot de $57. Sustente numérica y analítica el escenario de este socio. Ahora realice los mismos calculos si la acción cotiza ahora en $60.

7. Tenemos los siguientes datos de opciones sobre CHRYSLER, tomados de Wall Street Journal del 23 de Noviembre del 2004, con cotizaciones de CALL del 22 de Noviembre del 2004.

Calcule el precio de la CALL con precio del ejercicio de $40 y vencimiento Enero del 2005. Para la tasa libre de riesgo del 5.04% anual y el valor de la desviación estándar anualizada de la acción se ha estimado igual a 23.65%

Una vez obtenidos el dato del precio de la CALL, sugiera si es conveniente o no poseer este tipo de opción en este momento?

8. A continuación se detalla en un cuadro los valores de So y X para dos posibles escenarios de opciones Call. Calcule el precio de las opciones para los meses de Diciembre, Enero y Febrero. La fecha de emisión de las opciones es Diciembre 01 del 2004:

Una vez obtenidos el dato del precio de las opciones CALL, sugiera si es conveniente o no poseer este tipo de

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