Trabajo Matemática Financiera

En este trabajo se puede encontrar los ejercicios propuestos por el Tutor para el desarrollo de esta actividad también se encontraran los conceptos claros sobre la temática asignada y un análisis general de la misma. Todo basado en la información suministrada y recopilada. Además las conclusiones, bibliografía y direcciones Web donde se consulto.

Este trabajo está constituido con la finalidad de realizar el análisis y resolución de los problemas propuestos en la guía de la actividad, que nos permitirán plasmar las temáticas tratadas en la unidad dos del modulo de finanzas

Actividades a Desarrollar:

1. Estado de Usos y Fuentes: Con el material entregado (En la parte Final de esta guía se adjunta) realizar el EFAF o Estado de Fuentes y Aplicación de Fondos.

2. Apalancamiento operativo y financiero: con los datos suministrados calcule el apalancamiento operativo y financiero de la empresa e interprete los resultados.

Representaciones Comerciales El Tesoro

BALANCES GENERALES

Miles de pesos

CUENTAS 2010 2011 VARIACION Fuente(F) o Aplicación (A)

Efectivo 88.000 52.000 -36.000 F

Cuentas por Cobrar 1.173.000 1.678.000 505.000 A

Inventarios 397.000 646.000 249.000 A

Activos Corriente 1.658.000 2.376.000

Maquinaria y Equipo 915.000 1.571.000 656.000 A

Depreciaciones -135.000 -209.000 -74.000 A

Activo Fijo Neto 780.000 1.362.000

TOTAL ACTIVOS 2.438.000 3.738.000

Proveedores 519.000 1.050.000 531.000 F

Prestamos a Corto Plazo 261.000 842.000 581.000 F

Impuestos por Pagar 184.000 211.000 27.000 F

Pasivos Corrientes 964.000 2.103.000

Bonos por Pagar 300.000 250.000 -50.000 A

TOTAL PASIVOS 1.264.000 2.353.000

Capital 1.022.000 1.222.000 200.000 F

Utilidad Retenida 152.000 163.000 11.000 F

TOTAL PATRIMONIO 1.174.000 1.385.000

PASIVOS Y PATRIMONIO 2.438.000 3.738.000

FUENTES VALOR APLICACIONES VALOR

Disminución del efectivo $ 36.000 Aumento de Cuentas por Cobrar $ 505.000

Aumento de Proveedores $ 531.000 Aumento de Inventarios $ 249.000

Aumento de Prestamos a Corto Plazo $ 581.000 Aumento de Maquinaria y Equipo $ 656.000

Aumento de Impuestos por Pagar $ 27.000 Aumento de Depreciaciones $ 74.000

Aumento de Capital $ 200.000 Disminución de Bonos por Pagar $ 50.000

Aumento de Utilidad Retenida $ 11.000

Total Fuentes $ 1.386.000 Total Aplicaciones $ 1.534.000

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