LEASING O ARRENDAMIENTO FINANCIERO IFB

1. ES ARRENDAMIENTO FINANCIERO?

El arrendamiento financiero o contrato de leasing (de alquiler con derecho de compra) es un contrato mediante el cual, el arrendador traspasa el derecho a usar un bien a cambio del pago de rentas de arrendamiento durante un plazo determinado al término del cual el arrendatario tiene la opción de comprar el bien arrendado pagando un precio determinado, devolverlo o renovar el contrato.

En efecto, vencido el término del contrato, el arrendatario ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Es todo aquel contrato de arrendamiento de bienes muebles o inmuebles donde, el arrendador (sociedad de Leasing), adquiere un bien para ceder su uso y disfrute, durante un plazo de tiempo determinado contractualmente (normalmente coincide con la vida útil del bien) a un tercero, denominado arrendatario o usuario. El arrendatario a cambio está obligado como contraprestación, a pagar una cantidad periódica (constante o ascendente, y suficiente para amortizar el valor de adquisición del bien y los gastos aplicables).

El Leasing es una opción para las empresas que no cuentan con el capital de inversión necesario para adquirir un activo fijo que represente una fuerte inversión de dinero; estas empresas lo utilizan como un mecanismo de financiación alternativo e innovador frente a un crédito bancario ya que disponen del inmovilizado sin necesidad de comprarlo.

tiene la facultad de adquirir el bien a un precio determinado, que se denomina «residual», pues su cálculo viene dado por la diferencia entre el precio originario pagado por el arrendador (más los intereses y gastos) y las cantidades abonadas por el arrendatario al arrendador. Si el arrendatario no ejerce la opción de adquirir el bien, deberá devolverlo al arrendador, salvo que el contrato se prorrogue.

2. VENTAJAS Y DESVENTAJAS:

a. VENTAJAS:

• Se puede financiar el 100% de la inversión.

• Se mantiene libre la capacidad de endeudamiento del cliente.

• Flexible en plazos, cantidades y acceso a servicios.

• Permite conservar las condiciones de venta al contado.

• La cuota de amortización es gasto tributario, por lo cual el valor total del equipo salvo la cantidad de la opción de compra se rebaja como gasto, en un plazo que puede ser menor al de la depreciación acelerada. La empresa así, puede obtener importantes ahorros tributarios.

• Mínima conservación del capital de trabajo.

• Oportunidad de renovación tecnológica.

• Rapidez en la operación.

• El leasing permite el mantenimiento de la propiedad de la empresa. En caso contrario (sin leasing), si en una actividad comercial se requiere una fuente de inversión para nuevos equipos, es frecuente que se haga la finaciación del proyecto con aumentos de capital o emisión de acciones de pago, lo que implica, en muchos casos, dividir la propiedad de la empresa entre nuevos socios reduciéndose el grado de control sobre la compañía.

b. DESVENTAJAS:

• Se accede a la propiedad del bien, a veces al final del contrato, al ejercer la opción de compra.

• No permite entregar el bien hasta la finalización del contrato.

• Existencia de cláusulas penales previstas por incumplimiento de obligaciones contractuales.

• Coste a veces mayor que el de otras formas de financiación, en particular cuando se producen descensos en los tipos de interés.

3. ¿OPCIÓN COMPRA?

Por el contrato de opción de compra una de las partes (optada) cede, a cambio de un precio, a la otra parte (optante), el derecho a determinar, dentro de un plazo previamente acotado, el momento en que la segunda comprará el bien objeto de la opción, en el precio y condiciones asimismo previamente convenidos.

Cuando el bien sobre el que recae la opción es un bien inmueble, en ese caso nace un derecho real de preferencia y garantía, cuya naturaleza jurídica es semejante a la de los derechos de tanteo y retracto, y que puede ser objeto de inscripción en el Registro de la propiedad, publicidad registral que confirma su naturaleza de derecho real inmobiliario.

Una vez haya sido inscrito el derecho de opción de compra en el Registro de la propiedad, el derecho de opción de compra adquiere eficacia frente a terceros, de manera que la venta o enajenación efectuada por la parte optada, antes de concluir el plazo acotado a la optante, para decidir su adquisición, puede ser retraída la transmisión en su favor por esta última, pagando para ello el precio que fue inicialmente convenido para optar a comprar

4. LA OPERACIÓN DE LEASING SUELE INCLUIR TRES PARTES:

5. ¿POR QUÉ FINANCIAR CON UN LEASING?

6. ¿QUÉ FINANCIA UN LEASING?

• Inmuebles (incluso proyectos en construcción)

• Embarcaciones

• Maquinaria y Equipo en general

• Vehículos

• Muebles y enseres

7. ¿CUÁLES SON LAS PRINCIPALES CARATERÍSTICAS DE UN LEASING?

• CUOTAS: Aunque lo habitual es que las cuotas de leasing se determinen fijas y constantes, pueden darse casos en los que se pacten con el cliente cuotas variables, crecientes, decrecientes, etc. En todo caso, dichas cuotas serán prepagables (su vencimiento se producirá al principio de cada período).

• VALOR RESIDUAL: Aquél por el que se ejercita la opción de compra; suele ser equivalente al importe de una cuota del leasing.

• GARANTÍA:

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