Trabajo Colaborativo Admon Financiera

INTRODUCCION

En el desarrollo de nuestras vidas laborales encontramos infinidad de situaciones las cuales necesitaran de una buena decisión administrativa, los administradores tenemos en nuestras manos grandes respuestas que se deben dar en el momento justo y con la firme convicción de que el desarrollo de las empresas no se vera afectado por estas.

En este trabajo realizo una profundización en la materia la cual considero de suma importancia pues brinda herramientas de peso para tomar de manera coherente esas decisiones fundamentales al momento de gerenciar.

OBJETIVOS

• Profundizar en las diferentes herramientas que ofrece la materia para una buena toma de decisiones.

• Conocer de forma aplicativa el uso de estas.

• Aplicar formulas que nos dan foco sobre los problemas mas críticos de la compañía y poder de esta manera realizar las reestructuraciones necesarias de ser el caso.

Primera fase a analizar:

CAPÍTULO 1

FORMULAS

CAPITULO 1

1.2 RAZONES FINANCIERAS

1 .2.1 RAZONES DE LIQUIDEZ

RAZON CIRCULANTE Activos corrientes

Pasivos Corrientes

PRUEBA ACIDA Activos Corrientes – inventarios

Pasivos Corrientes

1.2.2 RAZONES DE ACTIVIDAD

ROTACION DE INVENTARIOS Costo de Ventas

Inventario

PERIODO PROMEDIO DE COBRO Cuentas por cobrar

Ventas diarias promedio

PERIODO PROMEDIO DE PAGO Cuentas por pagar

Compras diarias promedio

Periodo promedio de cobro= Cuentas por pagar

Compras anuales/365

ROTACION DE ACTIVOS Ventas

Total de Activos

1.2.3 RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

Razón de deuda Índice de Endeudamiento Deuda Total

Total de Activos

Razón de Cobertura de Intereses Utilidad antes de intereses e impuestos (EBIT)

Gastos por intereses

Razón de Cobertura de Pagos EBIT + Pagos de arrendamiento financiero

Gastos x interés + pagos arrendamientos financieros+ pagos a

Capital prestamos + dividendos acciones preferentes + reserva de impuestos

1.2.4 1.RAZONES DE RENTABILIDAD

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA Ventas- Costo de Ventas = Utilidad Bruta

Ventas Ventas

MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA Ventas- Costo de Ventas = Utilidad Bruta

Ventas Ventas

MARGE UTILIDAD NETA Utilidad Disponible para accionistas comunes

Ventas

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS (ROA) Utilidades disponibles para los accionistas

Total de activos

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO (ROE) Capital – Accionistas preferentes

Utilidad por Acción = Utilidad disponibles para los accionistas

Numero de acciones comunes en circulación

1.2.5 RAZONES DE MERCADO

RELACION PRECIO/UTILIDAD Precio del mercado por acción común

Utilidad por acción

RAZON MERCADO - LIBRO Vr. en libros x acción Común = Capital en acciones comunes

Numero de acciones comunes

Razón Mercado/Libros = Precio de Mercado por acción

Valor en libros x acción Común

CAPITULO 1

1.3 VALOR TEMPORAL DEL DINERO Y TASAS DE INTERES

1.3.1 VALOR PRESENTE Y FUTURO

VALOR FUTURO VP * (1+i)n

VALOR FUTURO DE UNA ANUALIDAD ORDINARIA A * (1+i)n - 1

i

VALOR FUTURO DE UNA ANUALIDAD ANTICIPADA A * (1+i)n+1 – (1+i)

i

VALOR PRESENTE DE UNA ANUALIDAD ORDINARIA A * (1+i)n - 1

i * (1+i) n

VALOR PRESENTE DE UNA ANUALIDAD ANTICIPADA A * (1+i) * (1+i)n - 1

i * (1+i) n

CAPITULO 1

1.4 PRONOSTICOS: FLUJOS DE EFECTIVO Y PLANEACION FINANCIERA

TASA EFECTIVA ANUAL (TEA) (1+i/n)n - 1

1.4.1 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

FLUJO DE EFECTIVO DE OPERACIONES (FEO Utilidad neta después de impuestos + Depreciación +amortizaciones + gastos

FEO = Sumar la utilidad Operativa neta (EBIT) + Depreciación

FLUJO DE EFECTIVO LIBRE (FEL) FEO – Inversión en activos fijos y corriente

1.4.2 PLANIFICACON DE LAS UTILIDADES

PLANIFICACION DE UTILIDADES – Pronosticar el efectivo 1. A partir de los flujos de efectivo

Planificación de utilidades la cual realiza proyecciones basándose en los

conceptos de acumulación y se realiza basandose en los estados financieros

CAPITULO 1

1.5 RIESGOS Y RENDIMIENTO

RENDIMIENTO Rentabilidad = lt + (Pit – Pit-1)

PIt-1

Valor Esperado de un rendimiento

n

Re = Σ (Ri) (Pri)

i = 1

RIESGO Riesgo de una Inversión:

Desviación Estándar: OR = √Σ (Ri-Re) x Pri

Coeficiente de Variación : OR

CAPITULO 2

ADMINSTRACION DE CAPITAL DE TRABAJO – ACTIVOS CORRIENTES

2.2 RIESGOS Y RENDIMIENTO

CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO CO = PCI + PCC

Ciclo de Operación

Periodo de conversión de inventarios + Periodo de conversión de cuentas por cobrar.

PERIODO DE CONVERSION DE INVENTARIOS Inventario promedio

Costo de ventas / 365

PERIODO DE CONVERSION DE CUENTAS POR

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