Trabajo Colaborativo Admon Financiera
Enviado por aechava • 18 de Septiembre de 2013 • 1.746 Palabras (7 Páginas) • 380 Visitas
INTRODUCCION
En el desarrollo de nuestras vidas laborales encontramos infinidad de situaciones las cuales necesitaran de una buena decisión administrativa, los administradores tenemos en nuestras manos grandes respuestas que se deben dar en el momento justo y con la firme convicción de que el desarrollo de las empresas no se vera afectado por estas.
En este trabajo realizo una profundización en la materia la cual considero de suma importancia pues brinda herramientas de peso para tomar de manera coherente esas decisiones fundamentales al momento de gerenciar.
OBJETIVOS
• Profundizar en las diferentes herramientas que ofrece la materia para una buena toma de decisiones.
• Conocer de forma aplicativa el uso de estas.
• Aplicar formulas que nos dan foco sobre los problemas mas críticos de la compañía y poder de esta manera realizar las reestructuraciones necesarias de ser el caso.
Primera fase a analizar:
CAPÍTULO 1
FORMULAS
CAPITULO 1
1.2 RAZONES FINANCIERAS
1 .2.1 RAZONES DE LIQUIDEZ
RAZON CIRCULANTE Activos corrientes
Pasivos Corrientes
PRUEBA ACIDA Activos Corrientes – inventarios
Pasivos Corrientes
1.2.2 RAZONES DE ACTIVIDAD
ROTACION DE INVENTARIOS Costo de Ventas
Inventario
PERIODO PROMEDIO DE COBRO Cuentas por cobrar
Ventas diarias promedio
PERIODO PROMEDIO DE PAGO Cuentas por pagar
Compras diarias promedio
Periodo promedio de cobro= Cuentas por pagar
Compras anuales/365
ROTACION DE ACTIVOS Ventas
Total de Activos
1.2.3 RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
Razón de deuda Índice de Endeudamiento Deuda Total
Total de Activos
Razón de Cobertura de Intereses Utilidad antes de intereses e impuestos (EBIT)
Gastos por intereses
Razón de Cobertura de Pagos EBIT + Pagos de arrendamiento financiero
Gastos x interés + pagos arrendamientos financieros+ pagos a
Capital prestamos + dividendos acciones preferentes + reserva de impuestos
1.2.4 1.RAZONES DE RENTABILIDAD
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA Ventas- Costo de Ventas = Utilidad Bruta
Ventas Ventas
MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA Ventas- Costo de Ventas = Utilidad Bruta
Ventas Ventas
MARGE UTILIDAD NETA Utilidad Disponible para accionistas comunes
Ventas
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS (ROA) Utilidades disponibles para los accionistas
Total de activos
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO (ROE) Capital – Accionistas preferentes
Utilidad por Acción = Utilidad disponibles para los accionistas
Numero de acciones comunes en circulación
1.2.5 RAZONES DE MERCADO
RELACION PRECIO/UTILIDAD Precio del mercado por acción común
Utilidad por acción
RAZON MERCADO - LIBRO Vr. en libros x acción Común = Capital en acciones comunes
Numero de acciones comunes
Razón Mercado/Libros = Precio de Mercado por acción
Valor en libros x acción Común
CAPITULO 1
1.3 VALOR TEMPORAL DEL DINERO Y TASAS DE INTERES
1.3.1 VALOR PRESENTE Y FUTURO
VALOR FUTURO VP * (1+i)n
VALOR FUTURO DE UNA ANUALIDAD ORDINARIA A * (1+i)n - 1
i
VALOR FUTURO DE UNA ANUALIDAD ANTICIPADA A * (1+i)n+1 – (1+i)
i
VALOR PRESENTE DE UNA ANUALIDAD ORDINARIA A * (1+i)n - 1
i * (1+i) n
VALOR PRESENTE DE UNA ANUALIDAD ANTICIPADA A * (1+i) * (1+i)n - 1
i * (1+i) n
CAPITULO 1
1.4 PRONOSTICOS: FLUJOS DE EFECTIVO Y PLANEACION FINANCIERA
TASA EFECTIVA ANUAL (TEA) (1+i/n)n - 1
1.4.1 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
FLUJO DE EFECTIVO DE OPERACIONES (FEO Utilidad neta después de impuestos + Depreciación +amortizaciones + gastos
FEO = Sumar la utilidad Operativa neta (EBIT) + Depreciación
FLUJO DE EFECTIVO LIBRE (FEL) FEO – Inversión en activos fijos y corriente
1.4.2 PLANIFICACON DE LAS UTILIDADES
PLANIFICACION DE UTILIDADES – Pronosticar el efectivo 1. A partir de los flujos de efectivo
Planificación de utilidades la cual realiza proyecciones basándose en los
conceptos de acumulación y se realiza basandose en los estados financieros
CAPITULO 1
1.5 RIESGOS Y RENDIMIENTO
RENDIMIENTO Rentabilidad = lt + (Pit – Pit-1)
PIt-1
Valor Esperado de un rendimiento
n
Re = Σ (Ri) (Pri)
i = 1
RIESGO Riesgo de una Inversión:
Desviación Estándar: OR = √Σ (Ri-Re) x Pri
Coeficiente de Variación : OR
CAPITULO 2
ADMINSTRACION DE CAPITAL DE TRABAJO – ACTIVOS CORRIENTES
2.2 RIESGOS Y RENDIMIENTO
CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO CO = PCI + PCC
Ciclo de Operación
Periodo de conversión de inventarios + Periodo de conversión de cuentas por cobrar.
PERIODO DE CONVERSION DE INVENTARIOS Inventario promedio
Costo de ventas / 365
PERIODO DE CONVERSION DE CUENTAS POR
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