Crisis del credito

Usando el Apalancamiento (Leverage), alguien con $ 10,000 dólares pedirá a préstamo $ 990,000, obteniendo el $ 1 000 000 de dólares, luego va y compra 100 cajas con el millón prestado y vende las 100 cajas a otro por $ 1 100 000 dólares, luego va y paga los $ 990,000, mas $ 10,000 de interés obteniendo una ganancia o retorno de inversión de $ 90,000 dólares después de que su capital inicial fue de $ 10,000 dólares. El Apalancamiento torna los buenos negocios en “excelentes” negocios. Esto es una de las formas más generales de los bancos de hacer su dinero.

Una familia quiere una casa, se contacta con un corredor de hipotecas, el “corredor hipotecario” conecta a la familia con un “prestamista” quien les da una hipoteca, el corredor hace su comisión. La “familia compra una casa y se vuelven “dueños de casa”. El “prestamista” recibe una llamada de un “inversionista bancario” que desea comprar la “hipoteca”. El prestamista la vende al “inversionista bancario” por un buen precio. El “inversionista bancario” solicita prestamos por millones de dólares a Wall St y compra miles de hipotecas y las pone en una caja. Esto significa que todos los meses, obtienen los pagos de los “dueños de las casa” sobre las hipotecas que este posee.

Consiste en adaptar las finanzas en 3 bandejas, Seguros-OK- y Riesgos y las denominan “Obligaciones de pago Colateral” (CDO) colateral Debet Obligation.

Los CDO, funcionan como tres bandejas en cascada, la primera es SAFE, la segunda es OKAY y la tercera es RISKY.

El dinero proviene de los “dueños de casa” que pagan sus hipotecas, si algunos propietarios no pagan sus hipotecas, el dinero no escurre y tal vez no llegue a la tercera bandeja, de ahí del nombre de la tercera bandeja. La primera bandeja tenía una menor taza que las otras, pero aun con la de bajo retorno y hacia la primera bandeja más segura. A esto se le llama “Credit default Swap” (SDS), crédito de intercambio común. Los bancos hacen este trabajo para que las agencias de evaluación de créditos, le den un timbre a la primera bandeja como una inversión segura “triple A” “AAA”. La más alta evaluación segura que existe. El “inversionista bancario” puede vender la “bandeja segura” a otros inversionistas que desean inversiones seguras. Se vende la bandeja OK a otros inversionistas y la bandeja riesgosa a los Hedge Funds (Fondos Hedge) y otros tomadores de riesgos. El “inversionista bancario” hace millones de dólares encontrando un buen negocio, mucho mejor que el 1% que los bonos del tesoro.

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